Tom Lees Bitmine plant einen strategischen Börsengang

Bitmine Immersion Technologies ($BMNRDie Ethereum-Treasury-Gesellschaft Fundstrat, deren Vorsitzender Tom Lee, Mitbegründer von Fundstrat, ist, hat einen Antrag auf die Aufnahme von bis zu 300 Millionen US-Dollar durch ein öffentliches Angebot von unbefristeten Vorzugsaktien gestellt und orientiert sich dabei direkt an der Kapitalbeschaffungsstrategie von Michael Saylors Strategy.

Die Angebotsdetails

Laut einer am Mittwoch bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichten Meldung bietet das Unternehmen 3 Millionen Aktien seiner unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A zu einem Nennwert von 100 US-Dollar pro Aktie an. Die Aktien bieten eine jährliche Dividende von 9.5 %, die vorbehaltlich der Zustimmung des Aufsichtsrats wöchentlich in bar ausgezahlt wird. Bitmine hat die Notierung der Aktien an der New Yorker Börse unter dem Symbol BMNP beantragt. Der Handelsbeginn wird innerhalb von 30 Tagen nach der Erstausgabe erwartet. Moelis & Company und Cantor fungieren als gemeinsame Konsortialführer für das Angebot.

Bitmine beabsichtigt, den Nettoerlös für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, wozu unter anderem der Erwerb zusätzlicher Ethereum und anderer digitaler Vermögenswerte, der Ausbau der Staking- und Validator-Infrastruktur durch MAVAN, Betriebskapital und strategische Investitionen im Einklang mit dem Ethereum-Ökosystem gehören können.

Schwere Verluste, unerschütterliche Überzeugung

Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr mehr als 5.3 Millionen ETH angehäuft und damit rund 4.5 % des gesamten Ethereum-Angebots kontrolliert. Diese Position weist derzeit einen geschätzten unrealisierten Verlust von 9 Milliarden US-Dollar auf, da der ETH-Kurs von rund 5,000 US-Dollar im Oktober auf unter 1,800 US-Dollar gefallen ist. Die Aktien des Unternehmens sanken am Mittwoch um weitere 5.9 % und rutschten unter die Marke von 17 US-Dollar. Damit setzte sich der Kursverlust seit Anfang Mai auf 28 % fort.

Trotz der Buchverluste hat Lee seine langfristige Prognose nicht geändert. Auf der Proof of Talk-Konferenz in Paris Anfang dieser Woche erklärte er, ETH könne letztendlich 250,000 US-Dollar erreichen, da Tokenisierung, KI-gestützte Transaktionen und Corporate Staking die Rolle von Ethereum im globalen Finanzsystem verändern würden. Bitmines Strategie orientiert sich bewusst an Strategys Ansatz für Bitcoin. Der neueste Antrag des Ethereum-Treasury-Unternehmens verfolgt eine ähnliche Strategie wie Strategys hochverzinsliche, unbefristete Vorzugsaktie STRC, die eine Dividendenrendite von 11.5 % bietet und sich bei Anlegern, die ein monatliches Einkommen anstreben und gleichzeitig indirekt in einen digitalen Vermögenswert investieren möchten, großer Beliebtheit erfreut.

Bitmine finanzierte seine Ether-Käufe primär durch Aktienemissionen statt durch Fremdkapital, wodurch das Unternehmen die Schuldenproblematik, mit der einige andere Finanzinstitute konfrontiert sind, vermied. Zudem generiert Bitmine Einnahmen aus dem Staking seiner ETH und dem Betrieb seines Staking-Dienstes MAVAN. Mehr als 4.7 Millionen ETH sind gestakt, und die jährlichen Staking-Einnahmen werden auf rund 276 Millionen US-Dollar geschätzt.

Quellen:
CoinDesk: Tom Lees Bitmine plant die Ausgabe von Vorzugsaktien mit 9.5 % Dividende.
PR Newswire: Offizielle Pressemitteilung von Bitmine Immersion Technologies
The Block: Bitmine plant die Einführung eines Vorzugsaktienangebots im STRC-Stil