1inch präsentiert Aqua und bietet Nutzern Selbstverwaltung und geteilte Liquidität.

1inch kürzlich ins Leben gerufen Aqua-Protokoll, ein gemeinsames Liquiditätsframework, das es Benutzern ermöglicht, einen Satz von Vermögenswerten auf mehrere Konten anzuwenden. DeFi Strategien gleichzeitig. Es macht das Sperren von Geldern überflüssig und hält die Token in der Wallet des Nutzers, während Strategien durch atomare Ausführung auf Liquidität zugreifen. 

Aqua wurde entwickelt, um die Liquiditätsfragmentierung zu reduzieren, die Kapitaleffizienz zu verbessern und die Interaktion von Nutzern und Entwicklern mit dezentralen Finanzsystemen zu vereinfachen.

Was ist Aqua und wie funktioniert es?

Aqua ist ein neues Protokoll des 1inch-Netzwerks, das es Nutzern ermöglicht, dieselben Vermögenswerte über verschiedene Handelsstrategien hinweg zu nutzen, ohne diese in separaten Pools hinterlegen zu müssen. Bisher mussten Liquiditätsanbieter eine einzelne Strategie wählen und ihre Gelder in einem Smart Contract sperren. Aqua ändert dieses Modell.

Aqua verfolgt die Autorisierungen der Guthaben jeder Wallet und ermöglicht es Strategien, Vermögenswerte erst dann abzurufen und zurückzugeben, wenn ein Handel ausgeführt wird. Es erfolgt keine Transaktion, solange diese nicht bestätigt ist. Dank dieser Struktur können Nutzer AMM-Paare, Stable Swaps oder benutzerdefinierte Strategien gleichzeitig unterstützen.

Dieses Shared-Liquidity-Design knüpft direkt an 1inchs Fokus auf Kapitaleffizienz an. Anstatt um den gesamten gebundenen Wert (TVL) zu konkurrieren, greifen Strategien nun auf dieselbe Kapitalbasis zu. Für Nutzer reduziert dies die Fragmentierung. Für Entwickler entfallen Ein- und Auszahlungsmechanismen sowie die Poolbildung.

Warum 1-Zoll-Aqua gebaut

Vor Aqua war die Liquidität auf viele Pools verteilt. Ein Anbieter, der USDT, USDC und ETH hielt, musste seine Gelder auf AMMs, Stablepools oder individuelle Strategien aufteilen. Jeder Pool erforderte eine separate Einzahlung, und die Wahl einer Strategie bedeutete den Verlust potenzieller Renditen anderer Strategien. Dies führte zu Folgendem:

• Kapitalfragmentierung
• Wettbewerb zwischen Strategien
• Höhere Opportunitätskosten
• Verringerte Liquiditätstiefe
• Begrenzte Effizienz für kleinere Netzwerke

Aqua reorganisiert diese Struktur, indem es die Wallet selbst als Liquiditätspool behandelt. Strategien lesen die Kontostände direkt aus und führen Transaktionen atomar auf Basis vordefinierter Regeln aus.

Hauptfunktionen des Aqua-Protokolls

Gemeinsame Liquidität über verschiedene Strategien hinweg

Aqua ermöglicht es mehreren Strategien, denselben Vermögenswert gleichzeitig zu nutzen. Das bedeutet, dass Liquiditätsanbieter die Token nicht mehr auf separate Pools aufteilen müssen.

Standardmäßig Selbstverwahrung

Gelder verlassen die Wallet nur dann, wenn der Nutzer eine Transaktion signiert. Aqua ist im Kern ein Non-Custodial-System. Institutionen und Market Maker können zwar auch Smart Contracts für Shared-Balance-Systeme nutzen, die grundlegende Architektur bleibt jedoch selbstverwaltend.

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Keine Abschließ- oder Poolkautionen

Es gibt keine Ein- oder Auszahlungen. Strategien greifen basierend auf Wallet-Guthaben und Berechtigungen auf Liquidität zu.

Atomare Ausführung

Aqua transferiert Vermögenswerte erst, wenn beide Transaktionsparteien die Transaktion abgeschlossen haben. Dies gewährleistet Sicherheit und reduziert das Risiko.

Entwickler Einfachheit

Die Entwickler verwalten keine Gelder und schreiben keine Buchhaltungslogik. Sie fragen Aqua nach Kontoständen ab und entwickeln darauf aufbauend Produkte mithilfe des Aqua SDK, der Bibliotheken und der Dokumentation.

Wie gemeinsame Liquidität in der Praxis funktioniert

Eine Wallet, die USDC, USDT und ETH enthält, kann alle Vermögenswerte gleichzeitig für mehrere Anlagestrategien autorisieren. Zum Beispiel:

• Eine konzentrierte Liquiditätsposition im USDC-ETH-Bereich
• Eine USDT–ETH-konzentrierte Liquiditätsposition
• Eine USDC–USDT-Stable-Swap-Position

Traditionell wären dafür drei separate Pools erforderlich. Mit Aqua greift jede Strategie gemäß ihren eigenen Regeln auf dieselben Token zu. Selbst wenn eine Strategie ausfällt, können andere aktiv bleiben, da das Kapital nicht gesperrt ist.

Dieses Design vervielfacht die effektive Liquidität. Der Nutzer setzt dieselben Token in verschiedenen Strategien ein und verdoppelt oder verdreifacht so deren Nutzen je nach Marktlage.

Was Aqua für das DeFi-Ökosystem bedeutet

Aqua verändert den Liquiditätsfluss in Netzwerken. Anstatt dass jedes Protokoll um Einlagen konkurriert, erhalten Strategien gemeinsamen Zugriff auf nutzerkontrollierte Liquidität. Dies hilft:

• Geringere Fragmentierung
• Verbesserung der Ausführungsqualität
• Unterstützung einer tieferen Liquidität über verschiedene Ketten hinweg
• Ermöglichen Sie eine effizientere automatisierte Marktgestaltung.
• Nutzen pro investiertem Dollar steigern

Auch kleinere Netzwerke profitieren, da die gemeinsame Liquidität den Bedarf an großen TVL zur Unterstützung größerer Transaktionen verringert.

Entwicklerversion und Vorabzugang

1inch hat Aqua vor der Veröffentlichung einer öffentlichen Schnittstelle für Entwickler zugänglich gemacht. Entwickler können nun mit dem Aqua SDK experimentieren, das Folgendes beinhaltet:

• Bibliotheken
• Vollständige Dokumentation
• Referenzstrategien
• Integrationsbeispiele

Entwickler können außerdem Strategien mit SwapVM erstellen, einem Partnerprotokoll, mit dem Teams Ansätze aus vorgefertigten Befehlssätzen zusammenstellen können. 1inch bietet in dieser Phase Prämien von bis zu 100,000 US-Dollar für Optimierungen, Leistungsverbesserungen und das Melden von Fehlern.

Architektur und technischer Ansatz von Aqua

Modulares Strategiedesign

Die Strategien funktionieren unabhängig und definieren ihre eigenen Bedingungen. Die Buchhaltungsebene von Aqua verwaltet Zugriffe, Regeln und Limits, um eine ordnungsgemäße Ausführung zu gewährleisten.

Kontostandsabfragen statt Einzahlungen

Anwendungen müssen die Einzahlungslogik nicht mehr selbst verwalten. Stattdessen fragen sie Aqua nach den aktuellen Kontoständen ab und führen Transaktionen basierend auf diesen Zahlen aus.

Atomare Liquiditätsabfrage und -rückführung

Sobald eine Transaktion abgeschlossen ist, leihen sich die Strategien die benötigten Vermögenswerte und geben sie innerhalb desselben Vorgangs zurück. Dadurch wird sichergestellt, dass die Gelder zwischen den einzelnen Schritten keinem Risiko ausgesetzt sind.

Unterstützung für mehrere Strategietypen

Aqua kann Folgendes unterstützen:

• AMMs und konzentrierte Liquiditätsmodelle
• Stabile Swap-Algorithmen
• Benutzerdefinierte Logik, definiert von Entwicklern
• Market-Making-Strategien
• Cross-Chain-Routing-Designs

Das Design zielt darauf ab, die Marktgestaltung zu vereinfachen und Redundanzen im gesamten Ökosystem zu reduzieren.

Das breitere Ökosystem und der Zeitpunkt von 1 Inch

Aqua ist Teil der umfassenderen Bemühungen von 1inch, die DeFi-Infrastruktur auszubauen. Das 1inch-Netzwerk unterstützt bereits über 26 Millionen Nutzer und verarbeitet mehr als … 259 Mio. US$ im täglichen Volumen am 18. November über seinen DEX-Aggregator.

Zu den jüngsten Initiativen gehören:

• Coinbase integriert die API von 1inch, um die Swap-Ausführung zu verbessern.
• Native Cross-Chain-Swaps zwischen Solana- und EVM-Netzwerken
• Erweiterung um Routing-, Wallet- und Liquiditätstools

Die Benutzeroberfläche von Aqua soll nächstes Jahr veröffentlicht werden. Bis dahin bietet die Entwicklervorschau Zugriff auf:

• Entwicklung neuer Strategien
• Integration testen
• Feedback geben
• Vorbereitung auf eine breitere Akzeptanz

Die Vorschau ermutigt die Community, die Funktionsweise der gemeinsamen Liquidität unter realen Bedingungen mitzugestalten.

Fazit

Aqua ist ein Framework für gemeinsame Liquidität, das es Nutzern ermöglicht, mit demselben Kapital mehrere DeFi-Strategien zu unterstützen und dabei die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte zu behalten. Es reduziert die Liquiditätsfragmentierung, erhöht die Kapitaleffizienz und macht einlagenbasierte Poolmechanismen überflüssig. Entwicklern bietet Aqua eine einfachere Umgebung für die Strategieentwicklung. Nutzern ermöglicht es die flexible Bereitstellung von Liquidität ohne Token-Sperrung.

Ressourcen:

1. 1-Zoll-X-Plattform: https://x.com/1inch

2. Ankündigung – Aqua-Entwickler-Release: Offene Architektur zur Erschließung von DeFi-Liquidität: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch stellt das DeFi-Liquiditätsmodell „Aqua“ vor – Bericht von The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch stellt Protokoll vor, das es mehreren DeFi-Strategien ermöglicht, dasselbe Kapital zu teilen – Bericht von CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital