Avalanche-Analyse für das 4. Quartal 2025: Datensatznutzung, institutionelle Akzeptanz und mehr

Lawine Im vierten Quartal 2025 erlebte der AVAX-Token ein Quartal mit starken Gegensätzen. Während der Preis des AVAX-Tokens um 59 % von 30 $ auf 12.30 $ fiel, erreichte die Netzwerknutzung Rekordhöhen und die Akzeptanz realer Vermögenswerte beschleunigte sich, wie kürzlich berichtet wurde. Messari-BerichtDie Investition von 500 Millionen US-Dollar durch BlackRock über seinen BUIDL-Fonds unterstrich das wachsende institutionelle Interesse, obwohl die Marktkapitalisierung des Tokens von 12.7 Milliarden US-Dollar auf 5.3 Milliarden US-Dollar sank.

Wie hat sich der AVAX-Preis im 4. Quartal 2025 entwickelt?

AVAX verzeichnete im Quartal einen Kursverlust von 59 %, von 30 US-Dollar Ende September auf 12.30 US-Dollar am 31. Dezember. Die Marktkapitalisierung sank um 58.3 % auf 5.3 Milliarden US-Dollar. Durch diesen Kursverfall rutschte AVAX in der Token-Rangliste nach Marktkapitalisierung von Platz 14 auf Platz 21 ab. Der Kurssturz folgte auf eine Wachstumsphase im dritten Quartal und spiegelte die allgemeine Marktvolatilität im späten Jahr 2025 wider.

Trotz des starken Preisverfalls zeigte das Netzwerk bei wichtigen Kennzahlen eine hohe Widerstandsfähigkeit. Die in AVAX gezahlten Transaktionsgebühren stiegen sogar um 24.9 % auf 132,016 AVAX, gegenüber 105,719 AVAX im dritten Quartal. Die Gesamtgebühren in USD sanken lediglich um 11.7 %, deutlich weniger als der Preisverfall von 59 % vermuten ließe. Diese Diskrepanz belegt, dass die Nutzer das Netzwerk unabhängig vom Tokenpreis weiterhin aktiv nutzten.

Der Börsencrash vom 10. Oktober 2025 führte zu einem sprunghaften Anstieg der Handelsaktivität. Allein an diesem Tag generierten Liquidationen Transaktionsgebühren in Höhe von 520,715 US-Dollar – die höchsten Gebühreneinnahmen an einem einzigen Tag seit Februar 2024.

Wie entkoppelte sich die Netzwerknutzung von der Preis-Leistung?

Die Netzwerkaktivität stieg in mehreren Bereichen sprunghaft an. Die durchschnittliche Anzahl täglicher Transaktionen auf der C-Chain erhöhte sich um 63 % auf 2.1 Millionen und erreichte damit einen neuen Quartalsrekord. Die Anzahl aktiver Adressen stieg um 14.2 % auf durchschnittlich 319,010 Nutzer pro Tag. Am 31. Dezember erreichte die Anzahl der täglich aktiven Adressen mit 436,783 ihren Höchststand.

Unter Einbeziehung aller Avalanche L1-Chains (ehemals Subnetze) stiegen die Zahlen noch deutlicher. Die durchschnittliche Anzahl täglicher Transaktionen im gesamten Ökosystem erreichte 38.2 Millionen, ein Plus von 1,162.1 % gegenüber dem Vorjahr. Die durchschnittliche Anzahl täglich aktiver Adressen stieg auf 24.7 Millionen, was einem jährlichen Zuwachs von 16,360.3 % entspricht.

Dieses Wachstum resultierte aus dem kontinuierlichen Ausbau der dedizierten Avalanche L1-Netzwerke. Die Gesamtzahl der aktiven L1-Server stieg bis zum Jahresende auf 75, ein Plus von 10.3 % gegenüber dem dritten Quartal und 158.6 % gegenüber dem Vorjahr.

Binärnetzwerk dominierte das Transaktionsvolumen

Das Binary Network behauptete seine Position als dominierendes L1-Netzwerk und verarbeitete im vierten Quartal 3.11 Milliarden Transaktionen. Dies entsprach 92.9 % aller L1-Transaktionen, gegenüber 65.9 % im dritten Quartal. 

Binarys Wachstum resultierte aus der direkten Integration von Web3-Anwendungen in Kundenbindungsprogramme von Telekommunikationsunternehmen in Südostasien und Afrika über die OneWave-Plattform. Diese Strategie ermöglichte den Zugang zu über 385 Millionen monatlich aktiven Nutzern.

Reale Vermögenswerte fördern die institutionelle Akzeptanz

Der Gesamtwert der in Avalanche gebundenen risikogewichteten Aktiva (RWA) stieg im Quartal um 68.6 % von 789.8 Millionen US-Dollar auf 1.33 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 949.3 % im Vergleich zum Vorjahr. Mehrere bedeutende institutionelle Partnerschaften trugen zu diesem Wachstum bei.

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• BlackRock Tokenisiert 500 Mio. US$ Der BUIDL-Fonds, ein On-Chain-Geldmarktfonds, wurde im Oktober direkt auf Avalanche angebunden. Dies stellte eine bedeutende institutionelle Anerkennung der Infrastruktur des Netzwerks dar.

• Fortune-500-Fintech-Unternehmen FIS Partnerschaft Gemeinsam mit Intain wird im November ein Marktplatz für tokenisierte Kredite auf einer dedizierten Avalanche L1-Plattform gestartet. Die Plattform verbindet 2,000 US-Banken, um Kredite im Wert von über 6 Milliarden US-Dollar zu kaufen, zu verkaufen und zu verbriefen. FIS tokenisierte im Laufe des Quartals gewerbliche Immobilienkredite und Luftfahrtfinanzierungen.

• Programm, die japanische Plattform für digitale Vermögenswerte, die von MUFG unterstützt wird, migriert Über 1.1 Milliarden Dollar an tokenisierten Wertpapieren an einen Avalanche L1. Die Plattform bedient große Finanzinstitute in Japans regulierten Märkten.

• S & P Dow Jones Zusammen mit Dinar Zur Schaffung des S&P Digital Markets 50 Index, der 35 kryptobezogene Aktien und 15 digitale Vermögenswerte in einem tokenisierten Index kombiniert. Der Benchmark behält eine feste Allokation von 70 % Aktien und 30 % Kryptowährungen bei.

Diese institutionellen Implementierungen unterstrichen die Attraktivität von Avalanche für regulierte Finanzprodukte. Die im Subsekundenbereich erreichte Finalität des Netzwerks und die EVM-Kompatibilität erfüllten die Anforderungen traditioneller Finanzinstitute für den Einstieg in Blockchain-Märkte.

Das DeFi-Ökosystem zeigt zähe Liquidität

Das gesamte TVL im DeFi-Bereich bei Avalanche sank in US-Dollar um 41.9 % auf 1.3 Milliarden US-Dollar. DeFi Der in AVAX gemessene TVL stieg tatsächlich um 34.5 % auf 97.5 Millionen Token. Dieser scheinbare Widerspruch verdeutlicht, was Analysten als „sticky liquidity“ bezeichnen.

Da der AVAX-Kurs um 59 % fiel, während der USD-TVL nur um 44.9 % sank, erhöhte sich das Verhältnis des in AVAX denominierten Wertes rein rechnerisch. Die Nutzer hielten an ihren Stablecoin- und Fremdwährungspositionen fest, anstatt ihre Gelder in andere Netzwerke zu transferieren. Dieses Verhalten zeugt von Vertrauen in die Protokollinfrastruktur, selbst bei Kursrückgängen.

Die drei führenden Protokolle kontrollierten 72 % des C-Chain TVL:

• Aave hielt mit einem TVL von 601 Millionen US-Dollar einen Marktanteil von 47.3 %
• Benqi erzielte trotz eines Quartalsrückgangs von 39.8 % einen Umsatz von 210.9 Millionen US-Dollar.
• Blackhole hielt einen Umsatz von 102.3 Millionen US-Dollar bei einem Marktanteil von 8.1 %.

Pharaoh Exchange stach im Quartal als Spitzenreiter hervor. Es war das einzige große Protokoll mit positivem Wachstum sowohl im Quartalsvergleich (2.3 %) als auch im Jahresvergleich (66.9 %). Die Plattform erreichte am 21. November mit 284,210 US-Dollar einen neuen Höchststand bei den täglichen Gebühren.

Der Markt für Stablecoins bleibt stabil

Die Marktkapitalisierung der Stablecoins blieb mit 1.74 Milliarden US-Dollar nahezu unverändert. USDT überholte USDC und ist mit einem Marktanteil von 42.3 % (736.6 Millionen US-Dollar) nun der dominierende Stablecoin. USDT legte im Quartal um 19.7 % zu, während USDC um 16.3 % auf 638.5 Millionen US-Dollar fiel.

Lawinenausbreitung L1 setzt sich fort

Im vierten Quartal wurden vier neue L1-Netzwerke gestartet und Blöcke produziert:

• Titan-Inhalt hat eine L1-Plattform für seine K-Pop-Fan-App 2GATHR entwickelt. Das Netzwerk gibt verifizierte digitale Sammlerstücke aus und koordiniert die Interaktion zwischen Künstlern und Fans.

• Blaze wurde eine dezentrale Content-Streaming-Plattform L1 geschaffen, um Einnahmen von zentralisierten Plattformen direkt an die Urheber umzuverteilen.

• Lylty, entwickelt von FanHub, zeichnet Daten zum Fan-Engagement im Sportbereich in der Blockchain auf, um eine transparente Nachverfolgung der Kundenbindung zu ermöglichen.

• Orange Web3 Der Fokus liegt auf KI-nativen Entwicklern, denen die Infrastruktur für den Einsatz KI-gesteuerter Anwendungen bereitgestellt wird.

Der FIFA Avalanche L1 verzeichnete sein stärkstes Quartal seit Markteinführung, angetrieben von der Vorfreude auf den 2026 WMDie Anzahl der Transaktionen stieg um 16.2 % auf 272,297, da Nutzer ihre „Right to Buy“-Tickets für die Weltmeisterschaft in tatsächliche Eintrittskarten umwandelten. Die Anzahl der täglich aktiven Wallets erhöhte sich um 162 % auf 3,362 Adressen.

Fazit

Avalanche Q4 2025 zeigte, dass die Netzwerkgrundlagen stark von der Token-Kursentwicklung abweichen können. Während AVAX um 59 % auf 12.30 US-Dollar fiel, verzeichnete das Netzwerk Rekordtransaktionsvolumina, expandierte auf 75 aktive L1-Chains und zog durch BlackRocks BUIDL-Investition 500 Millionen US-Dollar an institutionellem Kapital an. 

Im Laufe des Quartals wurde die Infrastruktur von Avalanche für regulierte Finanzprodukte und Verbraucheranwendungen aufgebaut. Die Nutzer hielten ein DeFi-TVL von 1.3 Milliarden US-Dollar und zahlten trotz Marktvolatilität erhöhte Gebühren.

Ressourcen

1. Lawine auf XBeiträge (Oktober 2025 - Dezember 2025)

2. LawinenblogAktuelle Updates

3. Messari-Bericht: Lawinenstatus Q4 2025

4. Blogartikel von Ava Cloud: Progmat migriert tokenisierte Wertpapiere im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar mit AvaCloud, um Japans digitale Zukunft zu gestalten.