Binance führt Bonding-Curve-Modell für Token-Starts in Binance Wallet ein

Binance gerollt aus einem neuen Token Generation Event (TGE) basierend auf einer Bindungskurve Mechanismus für Benutzer seiner Binance Wallet. Die Plattform integriert ein Preismodell, das populär gemacht wurde durch SolanaPump.fun von , das darauf hindeutet, dass zentralisierte Token-Starts innerhalb zentralisierter Plattformen transparenter und nachfrageorientierter werden könnten.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Token-Verkaufsmodellen mit festen Preisen oder gestaffelten Zuteilungen passt der Bonding-Curve-Mechanismus den Preis eines Tokens dynamisch an die Nutzernachfrage an. Je mehr Teilnehmer kaufen, desto höher ist der Preis. Dieses Echtzeit-Preisfindungssystem soll eine fairere Teilnahme an Token-Launches ermöglichen, indem es Early Mover belohnt und angebotsbedingte Preisschocks begrenzt.

Eine Premiere für Binance Wallet

Dies ist das erste Mal, dass Binance einen Bonding-Curve-Mechanismus für Token-Ereignisse einführt. Die Initiative wird in Zusammenarbeit mit Vier.Meme, ein Meme-Token-zentriertes Launchpad auf BNB-Kette das mit ähnlichen Modellen bereits Erfolge erzielt hat. Das erste Projekt in diesem Format soll über das X-Konto von Binance Wallet angekündigt werden.

Die Funktion ergänzt die wachsende Palette an Token-Event-Tools von Binance Wallet. Im Gegensatz zu Pump.fun, wo jeder ohne Genehmigung einen Token erstellen kann, ist das Modell von Binance gesperrt. Projekte müssen sich bewerben und genehmigt werden, um Token über dieses System zu veröffentlichen. Dies fügt eine zusätzliche Ebene der Qualitätskontrolle hinzu, schränkt jedoch den offenen Zugang ein, der Pump.fun so bekannt gemacht hat.

Pump.fun Inspiration, Binance Präzision

Pump.fun war ein großer Erfolg im Solana-Ökosystem. Mit über 11.8 Millionen Token Die seit Januar 2024 eingeführte Plattform hat Bonding-Kurven zu einer kulturellen und wirtschaftlichen Kraft im Memecoin-Handel gemacht. Die Entscheidung von Binance, das Modell – mit strengeren Kontrollen – anzupassen, ist der erste ernsthafte Versuch eines großen zentralisierten Akteurs, dieses Modell in ein reguliertes Umfeld zu bringen.

Trotz einiger Gerüchte in den sozialen Medien, Binance konkurriere mit Pump.fun oder Solana-nativen Launchpads wie LetsBONK, hat Binance klargestellt, dass sein Modell einem anderen Zweck dient. 

Die Mechanik hinter der Kurve

So funktioniert es: Tokens starten mit einem Basispreis. Wenn Nutzer Kaufaufträge erteilen, steigt der Preis entlang der Kurve. Kaufaufträge können nicht storniert werden, und Tokens sind bis zum Ende des Events nicht übertragbar. Nutzer können vor dem TGE-Schluss in die Kurve zurückverkaufen, sofern Nachfrage besteht. Dadurch entsteht ein dynamisches, aber risikoreiches Umfeld für Früheinsteiger.

Käufer benötigen ausreichend BNB und Binance Alpha Points– ein Treue- und Teilnahmeberechtigungssystem – zur Teilnahme. Einmal aufgegebene Kaufaufträge binden Kapital, und Benutzer müssen warten, bis die Veranstaltung endet, um ihre Token abzuheben oder zu handeln.

Im steilsten Teil der Kurve zahlen späte Teilnehmer am meisten und tragen oft die Hauptlast von Preiskorrekturen, wenn frühe Käufer nach der Notierung schnell verkaufen. Binance hat die Teilnehmer vor der inhärenten Volatilität und den damit verbundenen Risiken gewarnt, darunter Preisabstürze vor offiziellen Notierungen Start.

Die Memecoin-Kultur auf zentralisierte Plattformen bringen

Der Schritt erfolgt in einer Zeit explosiven Wachstums in Memecoin Kultur. Startrampen wie Pumpspaß und Lasst uns BONK verzeichnen Rekordvolumina, wobei LetsBONK Pump.fun kürzlich bei den täglichen Einführungen und Absolventen überholt hat. Binance, lange Zeit als Tor zu Kryptowährungen für Privatkunden angesehen, scheint den Zeitgeist zu treffen und gleichzeitig zusätzliche Ebenen für Compliance und Benutzerschutz hinzuzufügen.

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Durch die Integration der Infrastruktur von Four.Meme greift Binance die Meme-Kultur auf und verankert sie im BNB-Chain-Ökosystem. Einer der Top-Token von Four.Meme, EGL1, hat derzeit eine Marktkapitalisierung von über 92 Millionen US-Dollar.

Kein Freibrief für alle

Die neue Version von Binance verfolgt einen kuratierten Ansatz. Im Gegensatz zu dezentralen Bonding-Curve-Plattformen, die es jedem ermöglichen, einen Token zu starten, prüft Binance jedes Projekt, bevor es auf die Plattform zugelassen wird. Dies könnte Spam oder böswillige Starts eindämmen, eine häufige Kritik an Plattformen im Pump.fun-Stil.

Darüber hinaus werden die Nutzer dazu angehalten, im Binance-Ökosystem zu bleiben. Mit Alpha Points und BNB als Kern der Teilnahme verstärkt Binance seine eigenen Netzwerkeffekte und experimentiert mit kreativere Preisfindungsmodelle.

Die Bonding-Kurven-TGEs werden neben Festpreis-Events in Binance Wallet existieren und den Nutzern Flexibilität bieten. Festpreis-Events sorgen für Einfachheit, während Bonding-Kurven Spieltheorie und Handelsanreize, und zieht ein anderes Publikum an – eines, das nach dem Vorteil des Erstanbieters und einem stärkeren Engagement sucht.