Kann $ASTER zur führenden Krypto-DEX werden?

Aster Aster ist gemessen am täglichen Handelsvolumen die zweitgrößte dezentrale Börse für Perpetual Futures und ihr Wachstum hält unvermindert an. Mit einem normalisierten 24-Stunden-Volumen von 2.136 Milliarden US-Dollar, der Unterstützung von CZ und einer Multi-Chain-Strategie, die sie von der Konkurrenz abhebt, hat Aster realistische Chancen auf die Spitzenposition. Hyperliquid führt jedoch mit 4.275 Milliarden US-Dollar täglich weiterhin komfortabel, und die Frage nach der Nachhaltigkeit des Handelsvolumens bleibt bestehen. Hier ein datenbasierter Blick darauf, ob Aster die Lücke schließen kann.

Wie sieht die aktuelle Landschaft im Bereich der Täter-DEX aus?

Der dezentrale Markt für Perpetual Futures verzeichnet beachtliche Zahlen. Das gesamte 24-Stunden-Volumen über alle Protokolle hinweg liegt am 20. Februar 2026 bei 19.121 Milliarden US-Dollar, bei einem offenen Interesse von 13.41 Milliarden US-Dollar.

Hyperliquid Mit einem täglichen Handelsvolumen von 4.275 Milliarden US-Dollar und einem offenen Interesse von 5.249 Milliarden US-Dollar dominiert X an der Spitze. Aster folgt auf Platz 2 mit einem täglichen Handelsvolumen von 2.136 Milliarden US-Dollar und einem offenen Interesse von 1.771 Milliarden US-Dollar. Dahinter komplettieren edgeX (1.637 Milliarden US-Dollar), Lighter (998 Millionen US-Dollar) und ApeX Protocol (1.109 Milliarden US-Dollar) die Top Fünf.

Das 24-Stunden-Volumen von Aster entspricht etwa 11 % des gesamten Marktes für Perp-DEX-Geschäfte. Das wöchentliche Volumen erreichte 16.387 Milliarden US-Dollar und liegt damit zwar noch hinter Hyperliquid mit 29.62 Milliarden US-Dollar zurück, zeigt aber einen stetigen Aufwärtstrend. Das kumulierte Volumen hat insgesamt die Marke von 4 Billionen US-Dollar überschritten, wobei die täglichen Gebühren in den letzten Monaten zwischen 13 Millionen und 100 Millionen US-Dollar lagen.

Die Plattform hat Hyperliquid bereits mehrfach vom Thron gestoßen. Im Oktober 2025 verzeichnete Aster ein 24-Stunden-Volumen von 41.7 Milliarden US-Dollar. Im November desselben Jahres wurden erneut 12 Milliarden US-Dollar an einem einzigen Tag erreicht. Diese Spitzenwerte waren zwar nicht von Dauer, beweisen aber, dass die Infrastruktur die Last bewältigen kann.

Was ist Aster und wie funktioniert es?

Aster entstand Ende 2024 aus dem Zusammenschluss von Astherus, einem Yield-Protokoll, und APX Finance, einer Plattform für den Handel mit Perpetual-Anleihen. Es ist auf der BNB Chain, Ethereum, Solana und Arbitrum aktiv und bietet sowohl Spot- als auch Perpetual-Trading mit einem Hebel von bis zu 1001x an.

Drei Handelsmodi

Die Plattform bietet drei Handelsmodi. Der Perpetual-Modus (Pro) verfügt über eine Orderbuch-Oberfläche mit hoher Liquidität und niedrigen Gebühren von 0.01 % für Maker und 0.035 % für Taker. Der 1001x-Modus ermöglicht On-Chain-Handel mit MEV-resistenten Perpetual-Optionen und Ein-Klick-Ausführung für Trades mit hohem Hebel. Der Spot-Modus ermöglicht Cross-Chain-Spot-Trading.

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Ein herausragendes Merkmal sind Asters datenschutzorientierte, versteckte Aufträge, die Liquidationsjagden und MEV-Extraktion verhindern sollen. Das Protokoll unterstützt zudem renditegenerierende Sicherheiten, sodass Nutzer während des Handels verdienen können.

Deflationäre Tokenomik

Tokenökonomie schlanke deflationäre Strategie. $ASTER hat ein festes maximales Angebot, wobei 80 % der Plattformgebühren für Rückkäufe und Token-Verbrennungen verwendet werden. Bisher wurden 177 Millionen Token (9 % des Angebots nach der Verbrennung) verbrannt. Tägliche Rückkäufe erreichen regelmäßig 400,000 bis 500,000 US-Dollar, wodurch die Token-Knappheit direkt mit der Plattformnutzung verknüpft ist.

Die Nutzerzahlen sehen auf dem Papier vielversprechend aus: 9.3 Millionen kumulierte Nutzer laut dem Dune-Dashboard des Projekts, 1.1 Milliarden US-Dollar TVL und 1.8 Milliarden US-Dollar offenes Interesse.

Was spricht für Aster?

Asters Weg an die Spitze ruht auf einigen wichtigen Säulen: hochkarätiger Unterstützung, einer Multi-Chain-Strategie, die die meisten Konkurrenten nicht bieten können, und einer Roadmap, die Händlern immer wieder Gründe liefert, dabei zu bleiben.

Der CZ-Faktor

Der prominenteste Name in Asters Lager ist Changpeng ZhaoCZ bietet über YZi Labs, das eine Minderheitsbeteiligung hält, Beratungsleistungen zu Produkt und Technologie an. Er selbst erwarb rund 2.09 Millionen ASTER-Token zu einem Durchschnittspreis von etwa 0.91 US-Dollar und bezeichnete Aster öffentlich als ein „sehr starkes Projekt“, das Vorteile bringt. BNB-Kette, auch wenn es technisch gesehen mit konkurriert Binance.

Sein Engagement hat die Märkte bewegt. $ASTER startete im September 2025 mit einem Kurs von rund 0.08 $ und erreichte ein Allzeithoch von 2.42 $. Die Community betrachtet das Projekt weithin als „Binances DEX“, und CZs Beiträge auf X und seine Auftritte in Spaces lösten regelmäßig Kursanstiege von 20–35 % aus.

Multi-Chain-Vorteil und was als Nächstes kommt

Neben CZ ist Asters Multi-Chain-Ansatz ein echter Wettbewerbsvorteil. Hyperliquid läuft auf einer einzigen Blockchain. Aster unterstützt vier und erreicht so Nutzer auf BNB Chain, Ethereum, Solana und Arbitrum. Das ist wichtig für Trader, die keine Bridging-Transaktionen durchführen möchten oder bereits Vermögenswerte in diesen Netzwerken halten.

Das Team arbeitet weiterhin an neuen Produkten. Der Shield-Modus senkte kürzlich die Gebühren für datenschutzorientiertes Trading mit hohem Hebel auf 0.03 % beim Öffnen und Schließen von Positionen, und neue Aktienoptionen wie GOOGL und WDC wurden mit einem Hebel von bis zu 50x eingeführt, wodurch Aster sein Angebot neben Kryptowährungen auch auf traditionelle Aktien ausweitet.

Die kommende Aster Chain, eine Layer-1-Blockchain Mit einem geplanten Mainnet-Start im März 2026 ist dies der nächste große Katalysator. Das Testnet ging Anfang Februar mit über 50,000 Teilnehmern live. Es konzentriert sich auf Datenschutz und Effizienz und deckt sich damit mit CZs jüngsten Aussagen, dass Datenschutz das „fehlende Puzzleteil“ der Kryptowelt sei. Sollte die Blockchain die Erwartungen erfüllen, könnte dies die Überwachung von Aktienhändlern rund um die Uhr zu einem zentralen Bestandteil der Plattformidentität machen.

Die Akkumulation von Walen, ein Fahrplan für die Coinbase-Listung und laufende Anreizprogramme wie Aster Harvest halten die Dynamik aufrecht.

Was könnte Aster aufhalten?

Die Zahlen von Aster sehen beeindruckend aus, aber schaut man genauer hin, gibt es echte Bedenken, die den Aufstieg bremsen könnten.

Fragen zur Lautstärkequalität

Das größte Fragezeichen ist die Qualität der Handelsvolumina. Einige der Zahlen von Aster könnten durch Airdrop-Anreize, Point-Farming-Programme wie Rh und Au oder Wash-Trading verzerrt sein. Im Oktober 2025 nahm DefiLlama die Daten zum Perpetual-Volumen von Aster vorübergehend aus dem Angebot, nachdem eine nahezu perfekte 1:1-Korrelation zwischen den Handelspaaren von Aster und den Perpetual-Volumina von Binance festgestellt worden war. Die Daten wurden später wieder veröffentlicht, wiesen jedoch Lücken in den historischen Aufzeichnungen und ungelöste Verifizierungsprobleme auf. Kennzahlen zur tatsächlichen Akzeptanz, wie Kundenbindung und organisches Wachstum der offenen Positionen, bleiben daher die entscheidenden Werte.

Hyperliquids Burggraben

Hyperliquid verfügt zudem über einen starken Wettbewerbsvorteil. Das hohe offene Interesse (5.249 Milliarden US-Dollar gegenüber 1.771 Milliarden US-Dollar bei Aster) deutet auf eine höhere Kapitalbindung und ein deutlich höheres Handelsvolumen hin. Die Beständigkeit von Hyperliquid, das täglich Handelsvolumina in Milliardenhöhe ohne die üblichen Spitzen und Einbrüche erzielt, macht das Unternehmen zu einem schwerer zu bekämpfenden Ziel, als die reinen Zahlen vermuten lassen.

Der Kurs von $ASTER liegt aktuell bei rund 0.70 US-Dollar und damit etwa 71 % unter dem Allzeithoch. Die Freigabe von 78 Millionen Token am 16. Februar (im Wert von ca. 58 Millionen US-Dollar) hat den Angebotsdruck zusätzlich erhöht. Die allgemeine Marktlage könnte das Handelsvolumen weiter belasten.

Hinzu kommt die Frage der Positionierung. Aster zielt auf eine andere Nutzergruppe als Hyperliquid ab. Es bietet im Wesentlichen ein CEX-ähnliches Erlebnis ohne KYC-Prüfung, während Hyperliquid sich auf reines DeFi konzentriert. Möglicherweise werden sie nebeneinander existieren, anstatt dass eines das andere ersetzt.

Kann es also passieren?

Aster verfügt über die nötige Unterstützung, die Technologie und die vielversprechende Entwicklung. Wenn das Aster Chain Mainnet seine Datenschutzversprechen einlöst und eine organische Nutzerbasis schafft, ist ein Umschwung von Hyperliquid bis Mitte 2026 durchaus möglich. Doch „können“ und „werden“ sind zwei verschiedene Dinge. Nachhaltiges organisches Handelsvolumen, nicht kurzfristige, durch Anreize bedingte Spitzenwerte, wird den Unterschied zwischen einer echten Nummer 1 und einer kurzlebigen ausmachen.

Mehr über Aster erfahren Sie auf deren offizieller Website unter asterdex.com oder folgen @AsterDEX auf X.

Quellen:

• DefiLlama Täter-Dashboard — Daten zu Volumen, offenen Positionen und Marktanteilen für Perp-DEX-Protokolle
• Aster-Dokumentation — Protokolldetails, Handelsmodi und technische Merkmale
• Yahoo Finance — CZs beratende Rolle über YZi Labs, Multi-Chain-Strategie und Details zum Kauf von $ASTER
• CoinMarketCap — Überblick über die Aster-Plattform, Spezifikationen zur Nutzung und Meilensteine ​​der Roadmap
• CryptoBriefing — Aster Chain Mainnet-Zeitplan März 2026 und Testnet-Details
• Finanzen Magnates — CZs persönliche $ASTER-Käufe und deren Preisauswirkungen
• Aster Dune Dashboard — Kumulierte Nutzermetriken und On-Chain-Aktivitätsdaten