Zusammenfassung

• DCG hat eine grundsätzliche Einigung mit den Gläubigern von Genesis Global Holdco erzielt.
• Der Deal umfasst neue Kreditfazilitäten und eine strukturierte Rückzahlungsvereinbarung.
• Die Vereinbarung umfasst eine 2-jährige First-Lien-Fazilität in Höhe von 328.8 Millionen US-Dollar und eine 7-jährige Second-Lien-Fazilität in Höhe von 830 Millionen US-Dollar – eine vorgeschlagene Strategie, die ungesicherten Gläubigern Rückforderungen zwischen 70 % und 90 % bescheren könnte.

Laut offiziellen Gerichtsdokumenten, die am Dienstag eingereicht wurden, hat die Digital Currency Group (DCG) erfolgreich einen grundsätzlichen Deal mit Gläubigern des in Schwierigkeiten geratenen Handelsunternehmens Genesis Global Holdco vermittelt.

Genesis, das Anfang des Jahres Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragte, gab seine ausstehenden Verbindlichkeiten in Höhe von etwa 630 Millionen US-Dollar an ungesicherten Krediten bekannt, die im Mai 2023 fällig werden, sowie einen ungesicherten Schuldschein im Wert von 1.1 Milliarden US-Dollar mit Fälligkeit bis 2032.

Der Rahmen der Vereinbarung sieht vor, dass DCG neue Kreditfazilitäten und eine strukturierte Rückzahlungsvereinbarung übernimmt. Zu diesen Rückstellungen gehören ein First-Lien-Fazilität mit einer Laufzeit von 2 Jahren und einem Wert von 328.8 Millionen US-Dollar sowie ein Second-Lien-Fazilität mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem Wert von 830 Millionen US-Dollar. DCG hat sich außerdem verpflichtet, 275 Millionen US-Dollar in vier Raten zu zahlen, wie aus der Einreichung hervorgeht.

Bis zur erfolgreichen Umsetzung könnte die vorgeschlagene Strategie für ungesicherte Gläubiger im US-Dollar-Äquivalent Rückzahlungen zwischen 70 % und 90 % bringen, wobei die Rückzahlungen in Form von Sachleistungen zwischen 65 % und 90 % liegen, abhängig von der Stückelung des digitalen Vermögenswerts Einreichung.

Hintergrund von Genesis Woes 

Der Hintergrund für die finanziellen Turbulenzen von Genesis geht auf die Auswirkungen des Zusammenbruchs der Kryptowährungs-Hedgefonds Three Arrows Capital und FTX im Vorjahr zurück. Infolgedessen leitete Genesis Anfang 11 ein Insolvenzverfahren nach Kapitel 2023 beim US-Bundesinsolvenzgericht in New York ein.

Genesis schuldet seinen 3.6 größten Gläubigern derzeit einen beträchtlichen Betrag von 50 Milliarden US-Dollar, einschließlich Forderungen der Krypto-Börse der Winklevoss-Zwillinge, Gemini.