Ethereum – Aktuelle Updates: Ein Blick auf die wichtigsten Netzwerk-, Markt- und Ökosystemänderungen

Ethereum Das Ethereum-Ökosystem hat in den letzten Wochen mehrere wichtige Neuerungen erfahren. Diese betreffen Kreditvergabe, Datenschutz, Layer-2-Entwicklung, institutionelle Produkte, Staking-Pläne und den ETF-Markt. Die wichtigste Neuerung ist die gleichzeitige Expansion des Ethereum-Ökosystems auf mehreren Ebenen. Dazu gehören neue Kreditwerkzeuge auf Base, einer von der Community entwickelten Layer-2-Chain, neue Derivate-Listings und ein starker Fokus auf On-Chain-Datenschutz.

Was sind die wichtigsten Ethereum-Updates dieses Monats?

Zu den jüngsten Neuerungen bei Ethereum gehören neue ETH-gedeckte Kredite auf Coinbase, der teilweise Start des Aztec-Mainnets, neue an ETH gekoppelte Perpetual Futures in Singapur, ein neues Fördermodell der Ethereum Foundation, die Einführung der Kohaku-Datenschutztools und die Ankündigung eines großen ETH-Validierungsnetzwerks durch BitMine. 

Die Marktdaten von Ethereum zeigten diese Woche ebenfalls starke Preisbewegungen, ETF-Abflüsse und Veränderungen bei den Futures-Finanzierungssätzen.

Coinbase führt ETH-gedeckte Kredite für US-Nutzer ein

Coinbase hat ins Leben gerufen Ein Kreditprodukt, mit dem Nutzer USDC gegen ihre ETH leihen können, ohne diese verkaufen zu müssen. Das Produkt ist in den meisten US-Bundesstaaten verfügbar. New York ist ausgenommen. Die Kredite werden über Morpho abgewickelt und sind auf Base verfügbar.

Kunden können bis zu 1 Million USDC leihen. Die Zinssätze sind variabel. Die Liquidation hängt von den Marktbedingungen ab. Coinbase plant, später weitere Sicherheitenformen zu unterstützen, darunter cbETH, den gestakten ETH-Token der Börse.

Coinbase integrierte Morpho im September in seine App. Dadurch konnten Nutzer bis zu 10.8 Prozent Zinsen auf USDC-Einlagen erhalten. Morpho ist ein dezentrales Finanzprotokoll für Kreditvergabe, das Kreditnehmer und Kreditgeber mithilfe von algorithmischem Matching anstelle eines einfachen Pooling-Modells verbindet.

Onchain-Daten Laut Dune wurden über die On-Chain-Kreditplattform von Coinbase bis zum 24. November Kredite im Wert von über 1.28 Milliarden US-Dollar mit hinterlegten Sicherheiten in Höhe von 1.29 Milliarden US-Dollar abgewickelt. Rund 810 Millionen US-Dollar an Krediten sind noch ausstehend. Mehr als 12,920 Wallets halten derzeit aktive Kreditpositionen. 

Wie verändert sich das L2-Ökosystem von Ethereum?

Das Layer-2-Ökosystem von Ethereum erfuhr ein wichtiges Update mit Aztecs neuer Mainnet-StartDies ist deshalb bedeutsam, weil Aztec nun eines der wenigen vollständig dezentralisierten Netzwerke ohne zentralen Betreiber ist.

Aztec startet sein Ignition Mainnet

Aztec hat seine Ignition-Chain am 19. November gestartet. Diese Chain kann Blöcke erzeugen, aber noch keine Smart Contracts ausführen. Es handelt sich um eine teilweise Mainnet-Version. Das Team hat sie veröffentlicht, ohne die Kontrolle darüber zu behalten. Das bedeutet, dass Aztec im kommenden Jahr keine Nodes betreibt, kein Staking anbietet und sich nicht an der Governance beteiligt.

Diese Struktur ordnet Aztec einer kleinen Gruppe von L2-Systemen mit vollständiger Dezentralisierung zu. Das einzige andere bekannte Beispiel auf diesem Niveau ist Facet v1. Beide Systeme arbeiten ohne zentrale Unterstützungssysteme.

Staking nur für die Community beginnt

Das Staking des AZTEC-Tokens ist jetzt möglich. Investoren und das Entwicklerteam dürfen in dieser frühen Phase nicht staken. Der Mindesteinsatz beträgt 200,000 AZTEC. Das entspricht aktuell etwa 6,000 US-Dollar, der Community-Verkauf läuft jedoch noch und die Preise können sich ändern.

Neue ETH Perpetual Futures sind in Singapur eingetroffen.

Singapurs wichtigste Derivatebörse, SGX, angekündigt Es werden unbefristete Futures für Bitcoin und Ether angeboten. Diese Kontrakte haben kein Verfallsdatum und ermöglichen es akkreditierten und erfahrenen Anlegern, über regulierte Finanzprodukte an den ETH-Preisen zu partizipieren.

Der Start war für den 24. November geplant. Die SGX begründete die Entscheidung mit dem steigenden institutionellen Interesse an Kryptomärkten. Es handelt sich um das zweite Angebot dieser Art in Singapur. EDXM International hatte im Juli ähnliche Perpetual Futures mit 44 gelisteten Produkten eingeführt.

Singapur verfolgt einen umsichtigen Regulierungsansatz. Das Gesetz über Finanzdienstleistungen und Märkte von 2022 erweiterte die Befugnisse der Monetary Authority of Singapore (MAS) gegenüber Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte. Die MAS schreibt zudem vor, dass jedes in Singapur ansässige Unternehmen, das im Ausland Dienstleistungen mit digitalen Token anbietet, eine Lizenz benötigt oder seine Geschäftstätigkeit einstellen muss. Verstöße können mit Geldstrafen von bis zu 250,000 Singapur-Dollar und Freiheitsstrafen von bis zu drei Jahren geahndet werden.

Diese neuen ETH-Futures sind Teil der langsamen Expansion des Landes im Bereich regulierter Kryptoinstrumente.

Die Ethereum Foundation ändert ihr Förderprogramm

Die Ethereum Foundation hat verschoben Das Fördermodell wurde überarbeitet. Das bisherige offene Antragsverfahren führte zu einem hohen Arbeitsaufwand und erschwerte die Fokussierung der Mittel auf strategische Bedürfnisse. Die neue Struktur besteht aus zwei Teilen: einer Wunschliste mit Schwerpunktbereichen und Aufforderungen zur Einreichung von Projektvorschlägen.

Nach diesem System werden Fördergelder gezielt für konkrete Projekte innerhalb des Ökosystems vergeben, anstatt offene Anträge entgegenzunehmen. Die Stiftung erklärte, das vorherige System habe zwar Hunderte von Projekten unterstützt, reiche aber nicht mehr aus, um die vorhandenen Ressourcen zu nutzen.

Kohaku stellt neue Datenschutzfunktionen für Ethereum-Wallets vor

Vitalik Buterin Leistungsumfang Kohaku Kohaku wurde am 17. November auf der Devcon vorgestellt. Es handelt sich um eine Reihe von Tools, die Ethereum-Nutzern mehr Privatsphäre bieten sollen, ohne auf zentralisierte Dienste angewiesen zu sein.

Ethereum hatte mit Datenschutzproblemen zu kämpfen, da die Basisschicht Kontostände, Transaktionszeitpunkte, Ausgabenhistorie und Verbindungen zwischen Wallets offenlegt. Kohaku behebt diese Probleme auf Wallet-Ebene.

So funktioniert Kohaku

Kohaku ist ein Open-Source-SDK, mit dem Entwickler private Wallets erstellen können. Dank seines modularen Systems lassen sich Datenschutzfunktionen schrittweise integrieren, anstatt als Gesamtsystem. Kohaku ist so konzipiert, dass jede an einer Transaktion beteiligte Partei nur die für die Durchführung der Transaktion minimal erforderlichen Daten sieht.

Wichtige Teile von Kohaku

Kohaku besteht aus mehreren Teilen, die zusammenarbeiten:

• Ein schlankes Client-System, das Ethereum-Daten direkt verifiziert.
• Ein Referenz-Geldbörsendesign
• Datenschutzprotokolle wie Railgun und Privacy Pools

Diese Komponenten ermöglichen die Validierung von Transaktionen, ohne dass Benutzerdaten an zentrale Server weitergegeben werden.

Lichtkunden und Sichtschutzpools

Light Clients ermöglichen es Wallets, die Blockchain zu lesen, ohne einen zentralen RPC-Endpunkt zu verwenden. Dadurch wird eine häufige Quelle für Datenlecks beseitigt.

Privacy Pools ermöglichen es Nutzern, nachzuweisen, dass ihre Gelder nicht aus illegalen Quellen stammen. Sie schaffen Privatsphäre, die gleichzeitig den Compliance-Anforderungen entspricht.

Railgun und zukünftige Funktionen

Railgun bietet Nutzern verschlüsselte Guthaben und private Überweisungen mithilfe von Zero-Knowledge-Beweisen. Während einer Demo auf der Devcon demonstrierte ein Nutzer die Funktionsweise, indem er Guthaben in einer Kohaku-Wallet verschlüsselte.

Die Roadmap erwähnt auch erste Arbeiten an Mixnets und Zero-Knowledge-Browsern. Diese würden die Privatsphäre auf Datenverkehrsebene und private On-Chain-Interaktionen verbessern.

BitMine plant ein großes ETH-Validierungsnetzwerk

BitMine sagte Das Unternehmen plant die Einführung des Made in America Validator Network (MAVAN). Dieses Netzwerk ermöglicht es dem Unternehmen, seine ETH in großem Umfang zu staken. Staking basiert auf dem Proof-of-Stake-System von Ethereum und zahlt Belohnungen in ETH aus.

BitMine testet das System mit drei Anbietern von Staking-Infrastruktur. Der geplante Start ist im ersten Quartal 2026. Das Unternehmen verbucht aufgrund fallender ETH-Kurse unrealisierte Verluste von über 3.7 Milliarden US-Dollar. Die Forschungsdaten basierten auf einem ETH-Kurs von 3,023 US-Dollar. Später fiel der ETH-Kurs auf etwa 2,700 US-Dollar.

Das Unternehmen erklärt, MAVAN sei Teil seines langfristigen Plans, seine großen ETH-Bestände für die Netzwerkteilnahme und die Generierung von Einnahmen zu nutzen.

Marktaktivitäten: ETFs, Futures und Liquidationen

Zwischen dem 17. und 21. November verzeichneten Ethereum-Spot-ETFs laut [Quelle einfügen] Nettoabflüsse in Höhe von 500 Millionen US-Dollar. SoSoValue-DatenBeide Trends hielten mehrere Wochen an. SOL-Spot-ETFs verzeichneten Nettozuflüsse in Höhe von 128 Millionen Dollar.

ETH fiel zwischen Mittwoch und Freitag um 15 Prozent. Long-Positionen im Wert von 460 Millionen Dollar wurden liquidiert. Trotzdem zeigen Daten, dass einige Top-Trader ihre Long-Positionen ausbauen. Die Futures-Finanzierungsraten stiegen von vier auf sechs Prozent. Dies könnte auf eine beginnende Stabilisierung hindeuten, obwohl der Kaufdruck weiterhin schwach ist.

Fazit

Die jüngsten Updates von Ethereum berühren nahezu alle Bereiche des Ökosystems. Coinbase erweitert mit ETH-gedeckten Krediten die Kreditmöglichkeiten. Aztec stärkt die dezentrale L2-Landschaft. SGX-Futures eröffnen neue institutionelle Zugangspunkte. Das Fördermodell der Ethereum Foundation zielt auf eine gezieltere Finanzierung ab. Kohaku bietet Entwicklern Werkzeuge zum Erstellen privater Wallets. BitMines Validator-Pläne zeigen anhaltendes Interesse am großflächigen ETH-Staking. Marktdaten liefern Kontext für die wirtschaftliche Aktivität des Netzwerks.

Zusammengenommen zeigen diese Entwicklungen ein Netzwerk mit wachsenden Instrumenten, klareren regulatorischen Rahmenbedingungen und kontinuierlicher Arbeit in den Bereichen Datenschutz und Skalierung.

Ressourcen:

1. Pressemitteilung von BitMine Immersion Technologies, Inc.BitMine Immersion (BMNR) meldet einen GAAP-Gewinn je Aktie von 13.39 US-Dollar für das Geschäftsjahr 25; das Ethereum-Staking über das „Made-in-America Validator Network“ soll Anfang 2026 starten; das Unternehmen schüttet eine jährliche Dividende von 0.01 US-Dollar aus und ist damit das erste Krypto-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, das eine Dividende zahlt.

2. On-Chain-Daten von Dune AnalyticsCoinbase OnChain-Kredite

3. SGX-AnkündigungSGX Krypto-Perpetual-Futures

4. Github.com: Über Kohaku

5. Azteken auf XAnkündigung vom 20. November