Japans erste Ethereum-Schatzkammer erwacht mit einer Investition von 180 Millionen US-Dollar zum Leben

Quantum Solutions, ein in Tokio börsennotiertes IT-Unternehmen, hat geschafft 180 Millionen Dollar (ca. 250 Milliarden Won) von globalen Investoren für den Start von Japans erstem Ethereum (ETH) Treasury. An der strategischen Investition sind ARK Invest, die an der Nasdaq notierte Strategy and Susquehanna International Group (SIG) und das in Hongkong ansässige Integrated Asset Management (IAM) beteiligt. 

Mit den Mitteln kann Quantum Solutions mehr als 100,000 ETH erwerben und im Rahmen einer Corporate-Treasury-Strategie verwalten. Damit wird das Unternehmen zum ersten an der Ethereum-Börse notierten Unternehmen Japans.

Eine Treasury-Strategie beinhaltet, dass Unternehmen Vermögenswerte – einschließlich Bargeld und digitaler Währungen – halten und verwalten, um Einnahmen zu generieren. Die Initiative von Quantum Solutions orientiert sich an den Trends auf dem US-Markt, wo ETH-Holding-Unternehmen mit deutlich höheren Kurs-Buchwert-Verhältnissen (KBV) handeln als Bitcoin (BTC) Treasury-Unternehmen. 

Daten zeigen, dass ETH-Treasuries oft dreimal höhere PBRs aufweisen als BTC-Äquivalente, was ein starkes Marktinteresse an ETH als zentralem digitalen Infrastrukturwert widerspiegelt.

Strategische Investoren und globale Kapitalausrichtung

Die 180 Millionen Dollar, die aufgebracht wurden, deuten auf ein starkes Interesse internationaler Investoren hin. ARK Invest, unter der Leitung von Cathie Wood, sieht ETH als Schlüsselkomponente zukünftiger Finanzsysteme. Wood kommentierte: „Ethereum ist ein Kernelement zukünftiger Finanzdienstleistungen und digitaler Infrastrukturen“, und fügte hinzu, dass ARK Invest gemeinsam mit Quantum Solutions die Entwicklung einer institutionellen Ethereum-Verwahrung in Japan anstrebt.

SIG investiert über CVI Investments und bringt ein Portfolio mit, das frühe Positionen in ByteDance und Strategy Inc. umfasst. Zudem verfügt das Unternehmen über erhebliches Kapital, um Quantums ETH-Akkumulation zu beschleunigen und zukünftige Finanzierungsrunden zu unterstützen. IAM, der größte Anteilseigner von Forbes Media, stärkt Quantums internationale finanzielle Glaubwürdigkeit und Reputation.

Francis Zhou, CEO von Quantum Solutions, betonte, dass die Zusammenarbeit mit ARK, SIG und IAM dem Unternehmen ein beschleunigtes Wachstum ermögliche und damit einen wichtigen Vertrauensbeweis für die Tokioter Aktienmärkte darstelle. Für japanische Investoren handele es sich um eine der größten ausländisch unterstützten Krypto-Aktieninvestitionen seit Warren Buffetts Käufen in großen Handelsunternehmen.

Mechanismen der Mittelbeschaffung und Kapitalstruktur

Die Finanzierungsrunde in Höhe von 180 Millionen US-Dollar wurde über Wandelanleihen und Optionsscheine mit variablem und festem Ausübungspreis abgewickelt. Dabei wurden rund 44 Millionen Aktien ausgegeben – was das bestehende Aktienkapital von Quantum nahezu verdoppelte. Bemerkenswert ist, dass keines der Instrumente mit einem Abschlag bewertet wurde. Dies deutet darauf hin, dass die Investoren eher auf langfristige Wertschöpfung als auf kurzfristige Gewinne abzielen.

• Erste Tranche: 22.1 Milliarden JPY (ca. 150 Millionen US-Dollar)
• Gesamtrunde: 26 Milliarden JPY (ca. 180 Millionen US-Dollar)

Das Kapital wird in erster Linie die ETH-Akkumulation für die Schatzkammer von Quantum finanzieren und gleichzeitig Flexibilität für potenziell ertragsgenerierende Aktivitäten bieten, die den Nutzen von ETH in dezentralen Finanz- und Smart-Contract-Anwendungen nutzen.

Ethereum Treasury-Strategie und Marktkontext

Die ETH-Treasury-Strategie von Quantum Solutions konzentriert sich auf den Aufbau einer großen ETH-Position und die gleichzeitige Erkundung von Möglichkeiten zur Steigerung der Rendite in Unternehmensbilanzen. Im Gegensatz zu BTC, das primär als Wertaufbewahrungsmittel dient, ist ETH die Grundlage für Blockchain-Anwendungen und ermöglicht eine Mischung aus organischen und anorganischen Wachstumsstrategien.

Entdecken Sie vielversprechende Projekte...

Vielversprechende Projekte...

(Werbung)

Artikel wird fortgesetzt...

US-Marktdaten deuten darauf hin, dass börsennotierte ETH-Treasury-Unternehmen mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7.72 gehandelt werden – mehr als dreimal so viel wie BTC-Treasury-Unternehmen. Der Trend ist steigend: Allein im September stiegen die PBRs um über 20 %. Dies zeigt das anhaltende Interesse der Anleger an ETH-Treasury-Engagements und bestätigt den Ansatz von Quantum.

Quantum nutzt zudem seine operative Expertise in den Bereichen KI-Computing, GPU-Hosting und IP-Gaming, wodurch das Unternehmen Chancen jenseits der konventionellen Real World Asset (RWA)-Sektoren nutzen kann. Analysten gehen davon aus, dass Quantums fiktiver PBR, der derzeit unter 30 % des US-Marktmedians liegt, Raum für Kapitalakkumulation und potenzielles Wertwachstum bietet, da die ETH-Bestände auf das Ziel von 100,000 ETH anwachsen.

Die Unterstützung der japanischen Regierung für Blockchain-Initiativen, gepaart mit klareren Vorschriften, schafft ein investorenfreundliches Umfeld für digitale Vermögenswerte. Während US-Unternehmen wie Bitmine (NASDAQ: BMNR) und SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET) haben mit ETH-Treasury-Strategien bereits Marktpräsenz erlangt, Japan fehlte jedoch eine börsennotierte Benchmark. Quantum Solutions schließt diese Lücke und etabliert ein Modell für andere Unternehmen, die an digitalen Asset-Treasurys interessiert sind.

Technische Überlegungen zum ETH Treasury Management

Die ETH-Treasury von Quantum Solutions benötigt eine robuste Infrastruktur zur Verwaltung von Verwahrung, Risiken und Compliance. Wichtige technische Aspekte sind:

• Verwahrung auf institutionellem Niveau: Gewährleistung einer sicheren Speicherung und eines Mehrfachsignaturzugriffs auf ETH-Bestände.
• Renditestrategien: Nutzung dezentraler Finanzprotokolle und Staking-Mechanismen für ETH zur Generierung zusätzlicher Einnahmen.
• Blockchain-Analyse: Überwachung der Transaktionsaktivität, des On-Chain-Risikos und der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.
• Liquiditätsmanagement: Ausgleich der ETH-Akkumulation mit potenziellen Marktauswirkungen durch große Transaktionen.

Die Integration dieser Elemente wird die operative Effektivität des ersten an der ETH notierten japanischen Unternehmens bestimmen.

Fazit

Mit der Kapitalbeschaffung von 180 Millionen US-Dollar etabliert Quantum Solutions Japans erste Ethereum-Firmenkasse. Durch die Zusammenarbeit mit globalen institutionellen Investoren und die Nutzung der Ethereum-Blockchain-Technologie kann Quantum seine Kapitalbasis, seine Finanzmittel und sein Finanzvermögen erweitern. Die Initiative unterstreicht die zunehmende Integration digitaler Vermögenswerte in traditionelle Aktienmärkte und setzt Maßstäbe für zukünftige ETH-Finanzstrategien in Japan.

Ressourcen:

1. Quantum Solutions wird die 100,000 ETH-Marke überschreiten, da eine bahnbrechende Investition von SIG x ARK x IAM Japan zum ETH-Champion krönt – Bericht von The Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. Ankündigung von Bitmine Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. SharLink-Transaktionsdaten von Arkham Intelligence:  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F