Japans Metaplanet erreicht Meilenstein nach jüngstem Bitcoin-Kauf

Metaplanet, die in Tokio notierte Investmentfirma, offiziell überschritten die 10,000 BTC-Marke und erreichte damit sein Ziel für das Jahresende 2025 sechs Monate früher. Das Unternehmen hält nun mehr Bitcoin als Coinbase Global und ist damit der größte Unternehmensinhaber Asiens und der achtgrößte weltweit.

Dieser Meilenstein folgt auf Metaplanets kürzlichen Kauf von 1,112 BTC für 117.2 Millionen Dollar. Die Finanzierung erfolgte durch eine neu emittierte Nullzinsanleihe im Wert von 210 Millionen Dollar an den EVO Fund, die am 16. Juni angekündigt wurde. CEO Simon Gerovich bestätigte den Kauf auf X und wies darauf hin, dass der durchschnittliche Kaufpreis 105,435 Dollar pro Bitcoin betrage.

Coinbase überholt

Laut Daten von BitcoinTreasuries.net hält Coinbase Global 9,267 BTC. Metaplanets Sprung auf 10,000 BTC positioniert das Unternehmen nun knapp hinter Tesla und Block auf der globalen Bestenliste und übertrifft andere asiatische Unternehmen deutlich.

Noch bemerkenswerter ist das rasante Tempo der Akkumulation. Metaplanet startete sein Bitcoin-Akquisitionsprogramm im April 2024. In kaum mehr als einem Jahr hat das Unternehmen schneller einen Bitcoin-Bestand aufgebaut als die meisten langjährigen Akteure in diesem Bereich.

Das Unternehmen hat deutlich gemacht, dass Bitcoin nicht nur ein Schatzwert, sondern eine zentrale Säule seines Geschäftsmodells ist.

Nullzinsanleihen und ein neues Ziel

Der jüngste Kauf wurde durch eine Anleihefinanzierung ermöglicht, eine Struktur, die es Metaplanet ermöglicht, Kapital ohne unmittelbaren Schuldendienstdruck aufzunehmen. Diese Anleihen mit Fälligkeit im Dezember 2025 verfügen über eine vorzeitige Rückzahlungsoption und sind zinslos. Dies bietet Flexibilität für zukünftige Marktveränderungen.

 

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Das Unternehmen erklärte zwar, dieser Schritt werde nur begrenzte Auswirkungen auf die Jahresergebnisse haben, ließ aber die Möglichkeit offen, Aktualisierungen vorzunehmen, falls sich die Bedingungen ändern sollten.

Auffälliger als der Kauf selbst ist die veränderte langfristige Vision von Metaplanet. Ursprünglich strebte das Unternehmen 21,000 BTC bis 2026 an, hat nun aber seine Ziele auf 100,000 BTC bis Ende 2026 und 210,000 BTC bis Ende 2027 angehoben. Diese Zahl entspricht 1 % des gesamten Bitcoin-Angebots von 21 Millionen.

Aggressive Kapitalbewegungen und Kapitalerhöhungen

Um diese ehrgeizige Strategie zu unterstützen, setzte Metaplanet sowohl auf die Ausgabe von Anleihen als auch auf Aktienemissionen. Im Januar gewährte das Unternehmen dem EVO Fund 21 Millionen neue Anteilsrechte in fünf Tranchen und bot diese zu flexiblen Preisen und ohne Rabatte an.

Am 6. Juni gab das Unternehmen Pläne für eine Aktienemission im Wert von 5.4 Milliarden US-Dollar bekannt, um den BTC-Ankauf fortzusetzen. In den nächsten zwei Jahren will Metaplanet 555 Millionen Aktien ausgeben.

Anfang des Monats kaufte es 1,088 BTC und erhöhte damit seine Gesamtsumme auf 8,888, bevor der jüngste Kauf diese Zahl auf 10,000 erhöhte.

Um die Effizienz seiner Expansion zu messen, verwendet Metaplanet eine interne Kennzahl namens „BTC Yield“. Diese Zahl gibt an, wie viel Bitcoin pro vollständig verwässerter Aktie gehalten wird. Am 16. Juni lag die BTC-Rendite für das Quartal bei 87.2 %.

In den vorangegangenen Quartalen waren die Zuwächse sogar noch deutlicher. Im vierten Quartal 4 stieg die BTC-Rendite um 2024 %, was auf ein schnelles Wachstum des Bitcoin-Werts pro Aktie trotz Aktienemissionen hindeutet.

Während andere Bitcoin als Absicherungs- oder Diversifizierungsinstrument betrachten, behandelt Metaplanet es als Kerninfrastruktur. Seine Entwicklung ähnelt der von MicroStrategy, das nach seinem jüngsten Kauf von 582,000 BTC mit 1,045 BTC immer noch weltweit führend ist.

Doch während die Strategie von MicroStrategy bekannt ist, beschreitet Metaplanet einen neuen Weg für asiatische Firmen, die Bitcoin als zentrales Geschäftsvermögen integrieren möchten.