Tiefer Einblick in das Ondo-Ökosystem: Revolutionierung der Onchain-Finanzierung

Innerhalb von sechs Monaten entwickelte sich Ondo von einem DeFi-Renditeprojekt zu einem Partner, der Transaktionen mit Amerikas größter Bank abwickelt. So haben sie es geschafft.

Der Wandel vollzog sich schnell. Was als Lösung für ungenutzte Krypto-Assets begann, hat sich zu einer umfassenden Plattform entwickelt, die reale Vermögenswerte auf die Blockchain bringt. Ondo ist jedoch nicht nur ein Unternehmen – es sind zwei sich ergänzende Organisationen, die zusammenarbeiten. Ondo Finance kümmert sich um die technische Innovation und entwickelt Produkte, die alles von US-Staatsanleihen bis hin zu Unternehmensanleihen tokenisieren. Gleichzeitig verwaltet die Ondo Foundation die Governance und Community-Programme über eine dezentralisierte, autonome Organisation.

Dieses Setup bietet Ondo das Beste aus beiden Welten: die Geschwindigkeit und den Fokus eines traditionellen Fintech-Unternehmens mit der Community-Governance, die Krypto-Nutzer erwarten. Ondo Finance entwickelt die Tools, die Stiftung stellt sicher, dass sie allen zugutekommen.

Die Strategie hat sich 2025 dramatisch ausgezahlt. Ondo startete ein eigenes Blockchain-Netzwerk, übernahm zwei strategische Unternehmen und kooperierte mit JP Morgan bei bahnbrechenden Cross-Chain-Transaktionen. Diese Analyse untersucht, wie beide Seiten von Ondo zusammenarbeiten, um die Onchain-Finanzierung neu zu gestalten.

Herkunft und Geschichte

Die Geschichte begann Anfang der 2020er Jahre, während DeFi explosionsartig wuchs. Milliarden von Dollar in Stablecoins lagen in Wallets und brachten nichts ein. Während traditionelle Sparkonten nur minimale Renditen boten, entgingen Krypto-Inhabern die Renditen vollständig.

Die Gründer von Ondo erkannten diese Lücke und beschlossen, sie zu schließen. Ihre Lösung: Hochwertige traditionelle Vermögenswerte wie US-Staatsanleihen zu tokenisieren und über Blockchain-Netzwerke zugänglich zu machen. Anstatt Geld ungenutzt zu lassen, könnten Krypto-Nutzer staatlich geförderte Renditen erzielen.

Die Stiftung aufbauen

Der Durchbruch kam im April 2022, als Ondo Finance sich in der Serie-A-Finanzierungsrunde 20 Millionen US-Dollar sicherte. Founders Fund und Pantera Capital führten die Runde an und verschafften Ondo die nötige Glaubwürdigkeit und das nötige Kapital, um Produkte zu entwickeln, denen Institutionen tatsächlich vertrauen würden.

Einen Monat später verteilte der Community Access Sale über CoinList ONDO-Token an frühe Unterstützer. Dabei handelte es sich nicht nur um eine Spendenaktion, sondern auch um die Grundlage für die Community-Verwaltung, die später zur Domäne der Ondo Foundation werden sollte.

Produktentwicklung und Governance-Evolution

Im Jahr 2023 folgten schnell weitere Produkte. OUSG wurde im Januar als tokenisierter US-Treasury-ETF eingeführt – eines der ersten tokenisierten Wertpapiere, das wirklich an Zugkraft gewann. USDY und Flux Finance erweiterten bald die den Nutzern zur Verfügung stehenden Renditeoptionen.

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Die Governance-Struktur wurde Ende 2023 formalisiert, als die Stiftung vorschlug, die anfänglichen Beschränkungen für ONDO-Token aufzuheben. Eine DAO-Abstimmung wurde angenommen, sodass die Token Anfang 2024 übertragbar sind. Parallel dazu wurde das Ondo-Punkteprogramm eingeführt, das Nutzer für ihre Teilnahme belohnt.

2025: Explosive Wachstumsphase

Dann kam das Jahr 2025. Aus stetigem Fortschritt wurde explosives Wachstum.

Im Januar wurde OUSG in das XRP-Ledger integriert, um die institutionelle Akzeptanz zu fördern. Im Februar folgte die Einführung von Ondo Chain – einer dedizierten Blockchain für tokenisierte Vermögenswerte – sowie ein komplettes visuelles Rebranding.

Im Mai kam es zur bisher größten Validierung: einer Cross-Chain-Transaktion mit der Kinexys-Plattform von JP Morgan und Chainlink. Zum ersten Mal nutzte eine Großbank die Infrastruktur von Ondo für echte Abwicklungsvorgänge.

Der Juli krönte einen unglaublichen Lauf. Ondo Finance erwarb Oasis Pro für regulatorische Lizenzen und Strangelove Labs für Blockchain-Expertise. Der 250 Millionen Dollar schwere Investmentfonds Ondo Catalyst wurde aufgelegt. Die Global Markets Alliance expandierte mit neuen Partnern.

Bis Mitte 2025 hatte sich Ondo von einem DeFi-Renditeprojekt in eine Full-Stack-Finanzinfrastrukturplattform verwandelt.

Ondo Finance: Der Produkt-Builder

Ondo Finance übernimmt die technische Schwerstarbeit – die Entwicklung von Produkten, die für Institutionen tatsächlich funktionieren und gleichzeitig für normale Benutzer zugänglich bleiben. Ihr Ansatz konzentriert sich auf die Tokenisierung realer Vermögenswerte, die die Menschen bereits verstehen und denen sie vertrauen.

Die Produktpalette

OUSG (Ondo US-Staatsanleihen) Stellen Sie sich OUSG als Staatsanleihen vor, die auf der Blockchain existieren. Nutzer erhalten Zugang zu US-Staatsanleihen über tokenisierte ETF-Anteile. Der eigentliche Durchbruch kam Anfang 2025, als OUSG auf XRP Ledger eingeführt wurde und rund um die Uhr Handel und Abwicklung mit RLUSD, dem US-Dollar-Stablecoin von Ripple, ermöglichte.

USDY (Ondo US-Dollar-Rendite) USDY funktioniert wie ein hochverzinsliches Sparkonto für Krypto-Nutzer. Es ist durch Staatsanleihen und Bankeinlagen gedeckt und bietet stabile Renditen bei voller Liquidität. Verfügbar auf Ethereum, Solana und Mantle, können Nutzer Zinsen verdienen, ohne ihr Geld zu binden.

mUSD (Mantle USD) mUSD bringt USDY-Funktionalität in das Mantle-Netzwerk. Benutzer können zwischen USDY und mUSD konvertieren und gleichzeitig Liquidität an dezentralen Börsen wie FusionX bereitstellen.

Flussfinanzierung Dieses Kreditprotokoll ermöglicht es Nutzern, gegen tokenisierte Treasury-Bestände Kredite aufzunehmen. Es wird von der DAO (und dem ONDO-Token) verwaltet und verbindet traditionelle Vermögenswerte mit den DeFi-Kreditmärkten. Nutzer können Stablecoins wie USDC verleihen und wettbewerbsfähige Renditen erzielen.

Das große Infrastrukturspiel: Ondo Chain

Im Februar 2025 startete Ondo seinen bisher ehrgeizigsten Schritt: die Einführung eines eigenen Blockchain-Netzwerks. Ondo Chain versucht nicht, mit Ethereum oder Solana auf allgemeine Anwendungen. Stattdessen ist es speziell für tokenisierte Vermögenswerte und institutionelle Bedürfnisse konzipiert.

Das Netzwerk nutzt Proof-of-Stake und konzentriert sich auf die tatsächlichen Anforderungen des traditionellen Finanzwesens: Compliance-Tools, schnelle Abwicklung und einfache Integration in bestehende Banksysteme. Die Partnerschaft mit JP Morgan hat bewiesen, dass dieser Ansatz in der Praxis funktioniert.

Strategische Schritte im Jahr 2025

Kauf einer regulatorischen Infrastruktur Bei der Übernahme von Oasis Pro Markets im Juli ging es vor allem um Compliance. Oasis Pro bietet SEC-registrierte Broker-Dealer-Lizenzen, alternative Handelssysteme und Transferagent-Funktionen. Das bedeutet: Ondo kann US-Investoren nun legal tokenisierte Aktien und Anleihen anbieten.

Erwerb technischer Expertise Ebenfalls im Juli übernahm Ondo Finance Strangelove Labs, ein Blockchain-Entwicklungsunternehmen, das für den Aufbau sicherer Infrastrukturen über mehrere Netzwerke hinweg bekannt ist. Der CEO von Strangelove kam als VP of Product hinzu und brachte umfassende Expertise in Protokolldesign und kettenübergreifenden Operationen mit.

Aufbau einer Allianz Die Global Markets Alliance ist nicht nur eine bloße Anspielung auf Unternehmenspartnerschaften – es geht darum, einheitliche Standards für tokenisierte Wertpapiere zu schaffen. Zu den Partnern zählen wichtige Akteure wie die Solana Foundation, Jupiter Exchange, BitGo, CoinGecko und Fireblocks. Neu hinzugekommen sind Bitget Wallet (über 80 Millionen Nutzer) und BNB-Kette, eines der weltweit am häufigsten verwendeten Blockchain-Netzwerke, erweitert die potenzielle Reichweite erheblich.

BNB Chains Beitritt Im Juli 2025 wird die globale Nutzerbasis Zugang zu über 100 US-Aktien, ETFs und Fonds erhalten. Nathan Allman, CEO von Ondo Finance, bemerkte: „Das dynamische Ökosystem und die globale Reichweite von BNB Chain machen es zu einer natürlichen Ergänzung für unseren weiteren Aufbau der Infrastruktur für institutionelle Onchain-Kapitalmärkte.“

Mainstream-Akzeptanz durch Wallets Die im Juli 2025 angekündigte Bitget Wallet-Integration ermöglicht es Nutzern, tokenisierte Aktien und ETFs direkt in ihren Wallets zu verwahren, sobald Ondo Finance diese Produkte auf den Markt bringt. Mit über 80 Millionen Nutzern weltweit könnte diese Partnerschaft tokenisierte Wertpapiere erstmals auch für Mainstream-Krypto-Nutzer zugänglich machen.

Marktleistung

Die Zahlen sprechen für sich. Laut Messari-Daten kontrolliert Ondo etwa 60% von Solanas Markt für nicht-stabile, tokenisierte Vermögenswerte. Zusammen verwalten OUSG und USDY Hunderte Millionen in tokenisierten Staatsanleihen und bilden damit die grundlegende Infrastruktur für das institutionelle Cash-Management.

Noch wichtiger ist, dass es sich hierbei nicht nur um krypto-native Experimente handelt. Reale Institutionen nutzen OUSG als Sicherheit über mehrere DeFi Protokolle, die beweisen, dass tokenisierte Vermögenswerte eine effektive Brücke zwischen traditionellem und dezentralem Finanzwesen schlagen können.

Ondo Foundation: Der Community-Verwalter

Während Ondo Finance Produkte entwickelt, stellt die Stiftung sicher, dass diese Produkte den Interessen der Gemeinschaft und nicht nur den Unternehmensprioritäten dienen. Sie verwaltet die DAO, überwacht die Tokenomics und führt Programme durch, die eine langfristige Teilnahme belohnen.

So funktioniert das Token-System

Die Zahlen

• Gesamtangebot: 10 Milliarden ONDO-Token
• Derzeit im Umlauf: Etwa 3.15 Milliarden (31.5 %) ab Juli 2025
• Entsperrt, aber nicht im Umlauf: 4.86 Milliarden (48.69 %) Token sind verfügbar, aber nicht alle im aktiven Umlauf

$ONDO Token dienen zwei Hauptzwecken: der Abstimmung über Governance-Vorschläge und dem Erhalt von Belohnungen durch verschiedene Programme. Inhaber können über Protokolländerungen, Treasury-Entscheidungen und die Verteilung der Token an die Community abstimmen.

Wer bekommt was Die Token-Verteilung spiegelt eine sorgfältige langfristige Planung wider:

• Stiftung/DAO (52.11 %): Über 5.2 Milliarden Token für Community-Programme, Belohnungen und Partnerschaften
• Team (33.0 %): 3.3 Milliarden Token für laufende Entwicklung und Betrieb
• Frühe Investoren (12.90 %): Fast 1.3 Milliarden Token, die über fünf Jahre unverfallbar sind
• Öffentlicher Verkauf (1.99 %): Kombinierte CoinList-Community- und öffentliche Verkaufszuteilungen

Der Entsperrplan Die meisten Token waren zunächst gesperrt, um Marktstörungen zu vermeiden. Im Juli 2025 waren etwa 48.69 % freigegeben, 51.31 % waren noch unverfallbar. Der Zeitplan sieht die Freigabe von jährlich 20 % vor, beginnend im Januar 2024 und endend im Jahr 2029.

Interessanterweise bedeutet „freigegeben“ nicht „im Umlauf“ – viele Token bleiben im Einsatz oder in Reserven, was erklärt, warum nur 3.15 Milliarden aktiv gehandelt werden, obwohl 4.86 ​​Milliarden freigegeben sind (Quelle: CoinMarketCap).

Community-Programme, die wirklich funktionieren

Das Punktespiel Ondos Punkteprogramm ist nicht nur Marketing-Geschwätz – es belohnt echte Teilnahme. Nutzer erhalten Punkte für das Halten von Vermögenswerten, die Bereitstellung von Liquidität, das Abstimmen über Vorschläge und das Ausprobieren neuer Produkte. Wöchentliche Updates sorgen für Abwechslung, und rückwirkende Belohnungen für Early Adopters sorgen für echte Loyalität.

Überall gelistet werden Die Stiftung verwaltet Börsennotierungen durch Community-Abstimmungen und nicht durch Hinterzimmer-Deals. Zu den wichtigsten Erfolgen zählen Binance (genehmigt durch eine DAO-Abstimmung im April 2025) und die regionale Expansion durch Plattformen wie Ripio und Newton Crypto.

Wie Governance wirklich funktioniert Die Abstimmung erfolgt onchain über Tally, eine Onchain-Governance-Plattform, die die Erstellung von Vorschlägen und die Abstimmung ermöglicht. ONDO-Inhaber können Änderungen vorschlagen, direkt abstimmen oder ihr Stimmrecht an aktive Community-Mitglieder delegieren. Die Stiftung stellt sicher, dass Vorschläge angemessen geprüft und umgesetzt werden, während gleichzeitig ein dezentraler Entscheidungsprozess aufrechterhalten wird.

Wenn aus zwei eins wird: Große Gewinne

Die wahre Magie entsteht, wenn die Innovation von Ondo Finance auf den Community-Fokus der Stiftung trifft. Mehrere Erfolge im Jahr 2025 zeigen, wie effektiv diese Zusammenarbeit sein kann.

Der Durchbruch von JP Morgan

Die Cross-Chain-Transaktion mit JP Morgan im Mai 2025 war nicht nur eine technische Demo – sie bewies, dass Großbanken Blockchain-Infrastrukturen tatsächlich für reale Abwicklungen nutzen können. Ondo Finance entwickelte die Technologie, doch die Governance-Struktur der Stiftung gab JP Morgan Vertrauen in langfristige Stabilität.

Multi-Chain-Erfolg

Um OUSG und USDY über Ethereum, Solana, Mantle und XRP Ledger zum Laufen zu bringen, waren sowohl die technische Umsetzung (Ondo Finance) als auch die Unterstützung der Community (Foundation) erforderlich. Jedes Netzwerk bietet individuelle Vorteile, sodass Benutzer das Netzwerk auswählen können, das ihren Anforderungen am besten entspricht.

Branchenanerkennung

Die Zuteilung von 2.45 Millionen ZK-Token durch zkSync im Jahr 2024 zeigt, wie andere Projekte Ondos Beiträge zu tokenisierten Vermögenswerten sehen. Dies sind nicht nur Partnerschaften – sie bestätigen, dass Ondo Standards setzt, denen andere folgen möchten.

Diese Anerkennung erfolgt, während die Tokenisierung weltweit an Dynamik gewinnt. Große Banken starten eigene Initiativen: HSBC emittierte kürzlich Anleihen in der MENA-Region mithilfe einer Blockchain-Infrastruktur, während BBVA seine Krypto-Handelsdienste ausbaute. Ondos frühe Positionierung in dieser Welle hat das Unternehmen als Infrastruktur etabliert, auf der das traditionelle Finanzwesen tatsächlich aufbauen kann.

Echte Adoptionszahlen

Die Produkte von Ondo Finance sind nicht nur Krypto-Experimente – sie werden von echten Institutionen genutzt. OUSG dient als Sicherheit für mehrere DeFi-Protokolle, während die Governance der Stiftung das institutionelle Vertrauen schafft, das für eine ernsthafte Akzeptanz erforderlich ist.

Das Punkteprogramm konnte Nutzer über Produktneueinführungen hinweg erfolgreich einbinden. Rückwirkende Belohnungen schaffen echte Community-Loyalität statt geldgieriges Verhalten. Wenn Nutzer wissen, dass eine frühzeitige Teilnahme anerkannt wird, bleiben sie tendenziell langfristig.

Durch die Übernahme von Oasis Pro verfügt Ondo nun über die vollständige regulatorische Infrastruktur für US-Wertpapiere. Dies positioniert beide Unternehmen für eine konforme Expansion in den Bereich tokenisierter Aktien und traditioneller Wertpapiere.

Was kommt als Nächstes für Ondo

Beide Seiten von Ondo haben ehrgeizige Pläne für den Rest des Jahres 2025 und darüber hinaus. Die Koordination zwischen der Produktentwicklung von Ondo Finance und der Community-Governance der Stiftung wird für die Umsetzung dieser Initiativen von entscheidender Bedeutung sein.

Der 250-Millionen-Dollar-Fonds

Ondo Catalyst wurde im Juli 2025 mit erheblicher Finanzierung gegründet. Ondo investiert nicht nur in beliebige Projekte, sondern ist ein strategischer Fonds, der sich auf den Aufbau der Infrastruktur konzentriert, die für eine breite Akzeptanz tokenisierter Vermögenswerte erforderlich ist. Die Beteiligung von Pantera Capital bringt sowohl Kapital als auch Expertise in den Fonds ein.

Tokenisierte Aktien kommen

Ondo Finance plant die Einführung von tokenisierten Aktien und ETFs auf Ethereum später in diesem Jahr. Die Übernahme von Oasis Pro schafft die regulatorische Grundlage, während die Global Markets Alliance den Vertrieb übernimmt. Dies könnte den traditionellen Aktienmärkten Vorteile durch Blockchain bringen.

Ondo Chain macht ernst

Die Layer-1-Blockchain wird weiterhin Funktionen entwickeln, die das traditionelle Finanzwesen tatsächlich benötigt: bessere Compliance-Tools, schnellere Abwicklung und eine tiefere Integration in bestehende Banksysteme. Die Partnerschaft mit JP Morgan zeigt, dass dieser Ansatz in der Praxis funktioniert.

Die Rolle der Stiftung beim Wachstum

Die Stiftung wird die fortlaufenden Token-Freigaben verwalten – jährlich 20 % bis 2029. Diese Freigaben könnten wichtige neue Initiativen finanzieren, während der Vesting-Plan dazu beiträgt, Marktschocks zu vermeiden. Ein kluges Geldmanagement wird entscheidend sein, da die Freischaltbeträge immer größer werden.

Die Gemeinschaftsprogramme werden um neue Punktewellen und strategische LuftabwürfeDie Stiftung plant rückwirkende Belohnungen für Benutzer kommender Produkte und behält dabei das Muster bei, das zu einer so starken Loyalität geführt hat.

Erweiterung der Allianz

Die Global Markets Alliance wächst stetig, und das aus gutem Grund. Die Einführung tokenisierter Vermögenswerte in neue Märkte erfordert koordinierte Standards und eine gemeinsame Infrastruktur. Partner wie Bitget Wallet bieten Zugang zu Millionen von Nutzern, die noch nie mit tokenisierten Wertpapieren gehandelt haben.

Der Zeitpunkt könnte nicht besser sein. Da große Finanzinstitute weltweit die Tokenisierung nutzen – von den Blockchain-Anleihenemissionen der HSBC bis hin zur Expansion des Kryptohandels der BBVA –, gewinnt Ondos Infrastruktur zunehmend an Wert. Die Zusammenarbeit mit JP Morgan öffnet Türen für weitere traditionelle Finanzpartnerschaften. Andere Banken beobachten dieses Experiment aufmerksam – ein Erfolg könnte die institutionelle Akzeptanz deutlich beschleunigen.

Fazit

Ondo hat ein Problem gelöst, mit dem die meisten Kryptoprojekte zu kämpfen haben: die Entwicklung nützlicher Produkte bei gleichzeitiger Wahrung echter Dezentralisierung. Die Zwei-Einheiten-Struktur ermöglicht schnelle Innovationen und stellt gleichzeitig sicher, dass die Interessen der Community gewahrt bleiben.

Ihre Leistung im Jahr 2025 spricht Bände. Die Einführung einer Blockchain, der Erwerb einer regulatorischen Infrastruktur, die Partnerschaft mit JP Morgan und die Verwaltung von Hunderten Millionen an tokenisierten Vermögenswerten – das ist der Lebenslauf eines seriösen Finanzinfrastrukturunternehmens, nicht eines DeFi-Experiments.

Der duale Ansatz adressiert reale Probleme sowohl für Krypto-Natives als auch für traditionelle Finanzwelten. Krypto-Nutzer können ohne komplexe Verfahren Renditen auf ihre Anlagen erzielen. Institutionen können die Vorteile der Blockchain innerhalb vertrauter regulatorischer Rahmenbedingungen nutzen.

Da sich die Tokenisierung immer mehr durchsetzt, zahlt sich Ondos frühe Positionierung aus. Das Unternehmen hat die Infrastruktur aufgebaut, Partnerschaften etabliert und bewiesen, dass das Konzept im großen Maßstab funktioniert. Ob es diese Dynamik aufrechterhalten und gleichzeitig den dezentralen Prinzipien treu bleiben kann, wird über seinen langfristigen Erfolg entscheiden.

Doch Ondo hat vorerst gezeigt, wie traditionelle Finanzwelt und Kryptowährungen tatsächlich zusammenarbeiten können – nicht nur theoretisch, sondern auch in der Praxis mit echtem Geld und echten Institutionen. Das ist keine geringe Leistung in einem Bereich voller Versprechungen und mangelnder Umsetzung.

Für weitere Informationen besuchen Sie  ondo.finance und ondo.foundationoder folgen @OndoFinance und @OndoFoundation auf X, um über die neuesten Nachrichten rund um Ondo auf dem Laufenden zu bleiben.