Ondo Finance plant 24-Stunden-Handel für tokenisierte US-Aktien auf Solana

Ondo Finanzen Kündigte Pläne an um eine tokenisierte Aktien- und börsengehandelte Fondsplattform auf der Solana Blockchain-Technologie soll Anfang 2026 eingeführt werden. Die Plattform wird es Nutzern ermöglichen, rund um die Uhr mit in den USA notierten Aktien und ETFs zu handeln, wobei die Abwicklung innerhalb von Sekunden statt Tagen erfolgt. 

Die Produkteinführung vereint drei Elemente, die selten in einem Produkt zusammentreffen: regulierte Finanzanlagen, kontinuierlicher Handel und Blockchain-basierte Abwicklung.

Was ist Ondo Finance und was macht das Unternehmen?

Ondo Finance ist ein Emittent realer Vermögenswerte, der sich darauf spezialisiert hat, traditionelle Finanzprodukte auf Blockchains zu übertragen. Zu seinen Kernprodukten gehören die Tokenisierung von Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen, Aktien und ETFs, wodurch diese als On-Chain-Token abgebildet und transferiert werden können.

Im Gegensatz zu synthetischen Anlageprodukten sind die Angebote von Ondo durch reale, in regulierter Verwahrung befindliche Vermögenswerte gedeckt. Die Blockchain-Technologie übernimmt die Abwicklung und die Buchhaltung, während die Vermögenswerte selbst weiterhin den geltenden Wertpapiergesetzen unterliegen.

Die Plattform von Ondo ermöglicht einen rund um die Uhr verfügbaren Handel. Aufträge können kontinuierlich platziert, ausgeführt und abgerechnet werden. Diese Struktur bietet Vorteile für verschiedene Nutzergruppen:

• Globale Investoren in verschiedenen Zeitzonen
• Krypto-affine Händler, die an ununterbrochene Märkte gewöhnt sind
• Institutionen, die einen schnelleren Kapitalfluss anstreben

Bis Ende 2025 hat Ondo tokenisierte Vermögenswerte im Wert von rund 365 Millionen US-Dollar ausgegeben. Laut Daten von RWA.xyzDamit ist Ondo der größte Emittent im Bereich tokenisierter realer Vermögenswerte. Der nächstgrößte Anbieter, Backed Finance, hielt vor seiner Übernahme durch Kraken Anfang des Monats tokenisierte Vermögenswerte im Wert von rund 162 Millionen US-Dollar.

Warum führt Ondo tokenisierte Aktien und ETFs auf Solana ein?

Ondos Entscheidung für Solana hängt mit Leistung und Skalierbarkeit zusammen.

Solana ist auf hohen Transaktionsdurchsatz und geringe Latenz ausgelegt. Für eine Plattform, die kontinuierlichen Handel und nahezu sofortige Abwicklung unterstützen soll, ist Netzwerkgeschwindigkeit eine Grundvoraussetzung.

Ondo hat die Markteinführung von Solana als eine Möglichkeit zur Unterstützung dargestellt:

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• Handel mit US-Aktien und ETFs rund um die Uhr
• Abwicklung in Sekunden statt der üblichen T+1- oder T+2-Zyklen.
• Höhere Transaktionskapazität während der Spitzenhandelszeiten
• Niedrigere Transaktionskosten bei häufigen Transaktionen

Traditionelle Aktienmärkte arbeiten nach festen Zeitplänen und nutzen mehrtägige Abwicklungssysteme nach dem Handel. Das Modell von Ondo ermöglicht hingegen einen durchgehenden Handel, auch an Wochenenden und Feiertagen, und nutzt Blockchain-Technologie, um Eigentumswechsel nahezu in Echtzeit abzuwickeln.

Wie groß ist der Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte?

Der breitere Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte ist in den letzten Monaten gewachsen.

Seit August hat sich der Gesamtwert der in tokenisierten risikogewichteten Aktiva (RWA) gebundenen Vermögenswerte mehr als verdoppelt und nähert sich nun 700 Millionen US-Dollar. Diese Summe umfasst tokenisierte Staatsanleihen, Kreditprodukte, Fonds und Aktien.

Ondo allein macht mehr als die Hälfte dieses Gesamtvolumens aus. Seine Größe verschafft ihm einen Wettbewerbsvorteil, insbesondere angesichts der zunehmenden Konsolidierung des Marktes. Die Übernahme von Backed Finance durch Kraken reduzierte die Anzahl großer unabhängiger Emittenten und erhöhte die Anforderungen an die regulatorische und technische Umsetzung.

Ondos Expansion nach Solana folgt auf den Start im Oktober. BNB-KetteDieser Schritt verschaffte Ondo Zugang zu einem Netzwerk mit rund 3.4 Millionen täglichen Nutzern. Die Einführung von Solana zielt auf eine andere Zielgruppe ab, die Wert auf Geschwindigkeit, Liquidität und aktiven Handel legt.

Wie wirkt sich die Regulierung auf den Solana-Start in Ondo aus?

Die Regulierung war eine der größten Unbekannten im Realvermögenssektor. Für Ondo hat sich diese Unsicherheit in letzter Zeit verringert.

Die US-Börsenaufsicht SEC schloss letzte Woche eine vertrauliche Untersuchung gegen Ondo Finance ab, ohne Anklage zu erheben. Die Untersuchung hatte 2024 in einer Zeit verstärkter Kontrollen im Kryptosektor begonnen.

Die SEC untersuchte zwei Hauptfragen:

• Ob die tokenisierten US-Staatsanleihen und Aktien von Ondo den US-amerikanischen Wertpapiergesetzen entsprachen
• Ob der ONDO-Token selbst als Wertpapier eingestuft werden sollte

Nach zwei Jahren stellte die Behörde die Untersuchung ohne weitere Maßnahmen ein.

Dieses Ergebnis beseitigt rechtliche Unsicherheiten im Kerngeschäft von Ondo. Es deutet zudem darauf hin, dass Tokenisierungsmodelle, die traditionelle Anlegerschutzmechanismen widerspiegeln, innerhalb bestehender Regelungen funktionieren können.

Ondo erklärte, seine Produkte seien so konzipiert, dass sie den üblichen Marktstandards entsprechen. Dazu gehören regulierte Verwahrung, transparente Offenlegung und Eignungskontrollen basierend auf dem Anlegerstatus.

Was ist SWEEP und wie passt es in Ondos Strategie?

Ondos Expansion beschränkt sich nicht auf tokenisierte Aktien und ETFs. Am 10. Dezember schloss sich Ondo mit State Street Investment Management und Galaxy Asset Management zusammen, um SWEEP, einen tokenisierten Liquiditätsfonds, aufzulegen.

SWEEP steht für State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund. Es überträgt das Konzept traditioneller Sweep-Konten auf eine Blockchain-Umgebung.

Der Fonds wird:

• Geplanter Marktstart auf Solana Anfang 2026
• Akzeptieren Sie Zeichnungen und Einlösungen in PYUSD.
• Nur für qualifizierte Käufer verfügbar
• Beinhaltet eine Ankerinvestition von Ondo über OUSG

Ondo hat rund 200 Millionen Dollar als Startkapital zugesagt.

Sweep-Fonds werden häufig von Institutionen genutzt, um überschüssige Liquidität in kurzfristigen Anlagen zu parken und gleichzeitig die Liquidität aufrechtzuerhalten. SWEEP behält diese Struktur bei, nutzt aber Blockchain-Technologie für die Abwicklung und Transparenz.

Galaxy Asset Management unterstützt die Fondsverwaltung und den Vertrieb. State Street bringt Erfahrung im institutionellen Cash-Management ein. Ondos Beteiligung über OUSG stellt eine hochwertige Reservekomponente bereit.

Diese Konfiguration verbessert zudem das Liquiditätsmanagement der gesamten Produktpalette von Ondo. Eine höhere Liquidität reduziert den Rücknahmedruck in volatilen Marktphasen.

Fazit

Ondos Solana-Launch spiegelt einen breiteren Trend in der Finanzinfrastruktur wider. Die Tokenisierung geht über Pilotprojekte hinaus und findet Einzug in Produktionssysteme, die von institutionellen und privaten Anlegern genutzt werden.

Der Fokus verlagert sich von Experimenten hin zu Zuverlässigkeit, Compliance und der Integration in bestehende Märkte. Ondos regulatorische Ergebnisse, der Ausbau des Netzwerks und die institutionellen Partnerschaften weisen in diese Richtung.

Ressourcen

1. Ondo Finance auf X Beiträge (November 2025 - Dezember 2025)

2. Bericht von CoinDeskOndo Finance wird Anfang nächsten Jahres tokenisierte US-Aktien und ETFs auf Solana anbieten.

3. AnkündigungenOndo erhält EU-Zulassung für tokenisierte Aktien und ETFs

4. Mitteilung von Ondo FinanceState Street Investment Management, Galaxy Digital und Ondo Finance kündigen Pläne zur Auflegung eines privaten tokenisierten Geldmarktfonds an

5. Finanzbericht von OndoFall abgeschlossen: Weg frei für die Tokenisierung