Ondo Global Markets: Alles, was Sie wissen müssen

Ondo Finanzen ins Leben gerufen Ondo Global Markets, eine Plattform, die es Nicht-US-Investoren ermöglicht, tokenisierte Versionen von US-Aktien und börsengehandelten Fonds (ETFs) onchain am 3. September zu kaufen und zu verkaufen. Der Service, verfügbar auf Ethereum bietet zum Start mehr als 100 tokenisierte Vermögenswerte an und plant, diese Zahl bis Ende 1,000 auf über 2025 zu erweitern.

Die Plattform bietet Zugang zu internationalen Investoren im asiatisch-pazifischen Raum, in Europa, Afrika und Lateinamerika. Benutzer in den USA und Großbritannien sind aufgrund regulatorischer Beschränkungen ausgeschlossen.

Diese Einführung stellt eine der bislang größten Erweiterungen tokenisierter Aktien dar und verbindet traditionelle Wertpapiere mit der Blockchain-Infrastruktur, während gleichzeitig Liquidität und Anlegerschutz gewahrt bleiben.

So funktioniert Ondo Global Markets

Ondo Global Markets bildet die Wertentwicklung von in den USA notierten Wertpapieren durch tokenisierte Darstellungen ab. Jeder Token ist vollständig durch die entsprechende Aktie oder den ETF gedeckt, die bei in den USA registrierten Broker-Dealern gehalten werden.

Wenn ein internationaler Investor eine tokenisierte Apple-Aktie kauft (Ticker: AAPLon) erwirbt die Plattform die zugrunde liegenden Apple-Aktien. Der Verwahrer hält den Vermögenswert und der Investor erhält eine tokenisierte Version, die das volle wirtschaftliche Risiko darstellt.

Diese Token sind konzipiert als Total-Return-Tracker, was bedeutet, dass Dividenden und andere Unternehmensaktionen im Preis des Onchain-Tokens berücksichtigt werden. Investoren können Token prägen oder einlösen mit stabile Münzen zum zugrunde liegenden Marktwert während der Handelszeiten und übertragen Sie sie rund um die Uhr zwischen Wallets und Protokollen.

Hauptmerkmale von Ondo Global Markets

• Breites Anlagespektrum: Über 100 tokenisierte US-Aktien und ETFs bei der Einführung, bis zum Jahresende werden es mehr als 1,000 sein.
• Vermögenssicherung: Token sind durch zugrunde liegende Wertpapiere gesichert, die bei regulierten Broker-Dealern gehalten werden.
• Vererbte Liquidität: Die Liquidität wird direkt von traditionellen Börsen bezogen, wodurch Slippage minimiert wird.
• DeFi Integration: Token können in Kredit-, Kreditaufnahme- und Sicherheitenprotokollen verwendet werden.
• Schutzmaßnahmen auf institutioneller Ebene: Unabhängige Überprüfung der Rücklagen, der insolvenzsicheren Strukturen und der von einem Treuhänder gehaltenen Sicherungsrechte durch Dritte.
• APIs für Entwickler: Wallets und Börsen können tokenisierte Aktien mit einer einzigen Verbindung in ihre Apps integrieren.

Warum Ondos Modell heraussticht

Viele tokenisierte Aktienprodukte leiden unter mangelnder Liquidität oder eingeschränkter Übertragbarkeit. Ondo versucht, diese Probleme zu lösen, indem es die Liquidität von den traditionellen Börsen der zugrunde liegenden Vermögenswerte übernimmt. Dieses Design sorgt für minimale Slippage und reduziert Preisunterschiede.

Weicht beispielsweise der Kurs tokenisierter Apple-Aktien vom realen Aktienkurs ab, gleichen Arbitragemöglichkeiten die Preise wieder an. Dieser Mechanismus trägt dazu bei, Preisverwerfungen zu vermeiden, die bei anderen tokenisierten Angeboten zu beobachten sind, die zeitweise mit Aufschlägen von 10–15 % gegenüber realen Aktien gehandelt wurden.

Ondo legt auch Wert auf Übertragbarkeit. Im Gegensatz zu isolierten Plattformen, die Vermögenswerte auf geschlossene Systeme beschränken, können Ondo-Token ohne Einschränkungen zwischen DeFi-Protokollen, Wallets und Depotbanken verschoben werden.

Unterstützte Infrastruktur und Partnerschaften

Ondo Global Markets integriert sich mit den wichtigsten Anbietern von Krypto-Infrastrukturen und macht die Assets so in einem breiten Ökosystem nutzbar. Zu den unterstützten Wallets und Plattformen gehören:

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• Bitget-Wallet
• Geldbörse vertrauen
• OKX-Wallet
• Tor
• Ledger
• BitGo
• 1inch
• Feuerblöcke

Chainlink bietet Preisorakel, während LayerZero die Interoperabilität zwischen den einzelnen Blockchains ermöglicht. Die Plattform profitiert außerdem von den Liquiditätsschienen von Block Street, die Kreditaufnahme, Absicherung und Wertpapierleihe unterstützen.

Expansionspläne

Ondo plant, über Ethereum hinaus zu expandieren und unterstützt nun BNB-Kette, Solanaund seine eigene Ondo-Kette, eine Layer-1-Blockchain für reale Vermögenswerte (RWAs). Bis zum Jahresende wird das Angebot voraussichtlich mehr als 1,000 tokenisierte Vermögenswerte umfassen.

Zu den zukünftigen Roadmap-Elementen gehören:

• Prime Brokerage: Direktes Ausleihen und Verleihen gegen tokenisierte Bestände.
• Onchain-Vermögensverwaltung: Portfolio-Neugewichtung über Aktien, Anleihen und Kryptowährungen hinweg.
• Cross-Chain-Ausgabe: Native Multi-Chain-Unterstützung für tokenisierte Wertpapiere.
• Staking und Sicherheiten: Tokenisierte Vermögenswerte, die zur Kettensicherheit und als Kreditsicherheiten verwendet werden können.

Wettbewerb und Marktkontext

Ondo ist nicht der einzige Anbieter, der die Tokenisierung von Aktien vorantreibt. Robinhood, Kraken, Gemini und andere haben ähnliche Initiativen gestartet oder angekündigt. Auch Coinbase und eToro prüfen die Möglichkeit, tokenisierte Aktien anzubieten.

Einige dieser Bemühungen wurden jedoch durch regulatorische Unsicherheiten erschwert, da Bedenken hinsichtlich der Aktionärsrechte und der lückenhaften Einhaltung der Vorschriften bestehen. Der Ansatz von Ondo, der auf Broker-Dealer-Verwahrung und unabhängiger täglicher Überprüfung basiert, zielt darauf ab, diese Bedenken auszuräumen und gleichzeitig die Vermögenswerte im gesamten DeFi-Bereich nutzbar zu machen.

Die Tokenisierung realer Vermögenswerte gewinnt über Aktien hinaus an Bedeutung. Schatzanweisungen, Privatkredite und Immobilien werden zunehmend onchain ausgegeben. Analysten von McKinsey & Company Es wird erwartet, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis 2 2030 Billionen US-Dollar übersteigen könnte.

Warum dieser Start wichtig ist

Ondo Global Markets stellt einen bedeutenden Schritt in Richtung der Verschmelzung traditioneller Wertpapiere mit öffentlichen Blockchains dar. Durch das Angebot tokenisierter Versionen weithin anerkannter US-Aktien und ETFs erweitert das Unternehmen den Zugang für Anleger außerhalb der USA, die zuvor mit Teilnahmehürden konfrontiert waren.

Die Plattform wurde unter Berücksichtigung von Liquidität und Anlegerschutz entwickelt. Ihr Design vermeidet die Fallstricke früherer tokenisierter Aktienprodukte und ermöglicht gleichzeitig eine nahtlose Integration mit dezentralen Finanzanwendungen.

Fazit

Mit der Einführung von Ondo Global Markets bringt Ondo Finance mehr als 100 tokenisierte US-Aktien und ETFs auf die Blockchain und plant eine schnelle Skalierung über mehrere Blockchains hinweg. Die Plattform bietet institutionellen Schutz, die von traditionellen Börsen übernommene Liquidität und eine umfassende Integration mit Wallets und Depotbanken.

Für internationale Investoren eröffnet es den Zugang zu den US-Märkten in einem tokenisierten Format und kombiniert die Effizienz der Blockchain mit der Zuverlässigkeit der traditionellen Finanzinfrastruktur.

Ressourcen:

1. Ankündigung von Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Bericht von McKinsey & Company zu tokenisierten Vermögenswerten: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Ondo Finance-Blog: https://blog.ondo.finance/