Was ist Ostium? Handeln Sie mit unbefristeten Verträgen auf reale Vermögenswerte.

Ostium ist ein dezentrales Börsenprotokoll, das von Ostium Labs entwickelt wurde und es Nutzern ermöglicht, unbefristete Terminkontrakte auf reale Vermögenswerte zu handeln, darunter Devisenpaare, Rohstoffe, Indizes, Aktien und wichtige Kryptowährungen, alles auf der Plattform. Arbitrum-BlockchainDie Plattform ermöglicht ein synthetisches Preisengagement für diese Vermögenswerte, ohne dass physischer Besitz oder Tokenisierung erforderlich ist. Dabei werden Stablecoins wie USDC als Sicherheiten und Oracle-Netzwerke für die Echtzeitpreisbildung genutzt.

Stand Dezember 2025 hat Ostium seine Reichweite mit einem Handelsvolumen von über 25 Milliarden US-Dollar, einem offenen Interesse von mehr als 213 Millionen US-Dollar und einer Nutzerbasis von über 15,000 Händlern deutlich ausgebaut. Die jüngste Finanzierungsrunde der Serie A über 20 Millionen Dollar wurde abgeschlossen Damit beläuft sich die Gesamtfinanzierung auf 24 Millionen Dollar.

Was ist Ostium und was sind die Ostium Labs?

Ostium bezeichnet das von Ostium Labs entwickelte Protokoll. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Aufbau dezentraler Handelsinfrastruktur für On-Chain-Finanzdienstleistungen. Im Kern ist Ostium eine Open-Source-Börse, die auf Arbitrum, einer Blockchain, bereitgestellt wird. Ethereum Layer-2-Netzwerk. Es ermöglicht Nutzern, über synthetische Perpetual-Kontrakte ein gehebeltes Engagement in Off-Chain-Assets zu erzielen, wodurch Händler auf Preisbewegungen spekulieren können, ohne die zugrunde liegenden Assets halten zu müssen.

Das Protokoll zeichnet sich durch die Verbindung traditioneller Finanzmärkte mit der Blockchain-Technologie aus. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen oder Brokern arbeitet Ostium ohne Intermediäre und gewährleistet so die Selbstverwahrung der Gelder sowie transparente, auf der Blockchain nachvollziehbare Transaktionen. Nutzer interagieren mit Smart Contracts, die Handel, Abrechnung und Liquiditätsbereitstellung abwickeln. 

Ostium Labs, die Entwicklungsorganisation, überwacht die Weiterentwicklung des Protokolls, während die Ostium-Schnittstelle als benutzerfreundliche Webanwendung für den Zugriff auf diese Funktionen dient. Die Governance befindet sich im Aufbau und plant, zukünftig stärker auf gemeinschaftlich getroffene Entscheidungen zu setzen.

 

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Ostium wurde angesichts der steigenden Nachfrage nach On-Chain-Diversifizierung ins Leben gerufen und behebt die Einschränkungen bestehender dezentraler Finanzplattformen, indem es Vermögenswerte unterstützt, die üblicherweise außerhalb der Blockchain gehandelt werden. Es nutzt Oracle-Feeds, um Echtzeitkurse abzurufen und so Positionen in Vermögenswerten wie Gold, Öl, Aktienindizes und Währungspaaren zu ermöglichen. Dieses System umgeht die Komplexität der Tokenisierung von Vermögenswerten, wie etwa rechtliche Hürden oder Verwahrungsprobleme, und richtet sich an Händler, die kurz- bis mittelfristige Hebelpositionen anstreben.

Bis Ende 2025 verzeichnete Ostium ein signifikantes Aktivitätsniveau, was seine zunehmende Akzeptanz im Bereich dezentraler Perpetual-Fonds widerspiegelt. Das Plattformdesign setzt auf erlaubnisfreien Zugang, sodass jeder mit einer kompatiblen Wallet und USDC ohne Kontogenehmigungen oder geografische Beschränkungen teilnehmen kann.

Welches Team steckt hinter dem Ostium-Protokoll?

Ostium wird von den Mitgründern Kaledora Kiernan-Linn und Marco Antonio Ribeiro geleitet, die das Unternehmen 2022 gründeten, nachdem sie sich an der Harvard University kennengelernt und jeweils kurze Tätigkeiten bei Bridgewater Associates ausgeübt hatten. Gemeinsam mit ihrem Team sicherten sie sich am 6. Oktober 2023 eine Finanzierungsrunde über 3.5 Millionen US-Dollar mit Unterstützung namhafter Unternehmen wie General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang von LedgerPrime und weiteren Investoren.

Darüber hinaus hat Ostium von der Arbitrum Foundation eine Förderung erhalten, um seine technische Entwicklung und Expansion voranzutreiben.

Das Streben nach größerer Diversifizierung: Warum wurde Ostium gegründet?

Nach seinem  DokumentationDie Entstehung von Ostium ist auf die sich entwickelnden Trends im Bereich On-Chain-Finanzierung und eine erkannte Lücke bei den für Kryptowährungshändler verfügbaren Optionen zur Vermögensdiversifizierung zurückzuführen. 

Nach dem Tiefpunkt des Bärenmarktes 2022/2023 zeigte der Kryptowährungssektor in bestimmten Bereichen Widerstandsfähigkeit. Insbesondere Stablecoins wiesen stabile Marktkapitalisierungen auf und erfuhren trotz wirtschaftlicher Volatilität eine zunehmende Akzeptanz in Schwellenländern. In diesem Zeitraum wurde auch die wachsende institutionelle Akzeptanz deutlich, beispielsweise durch die Zulassung von Bitcoin-ETFs, was auf eine breitere Integration von Krypto und traditionellem Finanzwesen hindeutet.

Diese Integration verläuft in beide Richtungen: Kryptowährungen werden zunehmend in gängige Finanzprodukte integriert, während traditionelle Vermögenswerte durch Mechanismen wie Stablecoins und tokenisierte Aktien auf die Blockchain übertragen werden. Dadurch verbleibt Kapital tendenziell auch in Abschwungphasen auf der Blockchain, da Nutzer ihr Risiko durch Investitionen in weniger volatile Optionen reduzieren, anstatt das Ökosystem vollständig zu verlassen. Unterstützt wird diese Entwicklung durch Verbesserungen der Nutzererfahrung und die Verfügbarkeit von On-Chain-Diversifizierungsinstrumenten wie tokenisierten US-Staatsanleihen und Gold, die ein signifikantes Gesamtvolumen an gebundenem Kapital angezogen haben.

Trotz dieser Fortschritte sind die Möglichkeiten zur echten On-Chain-Diversifizierung in Nicht-Krypto-Assets weiterhin begrenzt. Dies zeigt sich deutlich: Dezentrale Finanzprotokolle (DFM) eignen sich zwar hervorragend für Trader mit Instrumenten wie Perpetual-Token, doch die tokenisierten realen Vermögenswerte richten sich größtenteils an passive Investoren. Dadurch entsteht eine Lücke für Trader, die ein gehebeltes, zielgerichtetes Engagement in Off-Chain-Assets anstreben, ohne die logistischen Herausforderungen einer vollständigen Tokenisierung in Kauf nehmen zu müssen, wie beispielsweise die Einrichtung von On-Chain-Äquivalenten oder die Einhaltung regulatorischer Rahmenbedingungen.

Ostium wurde gegründet, um genau diese Lücke zu schließen. Mit der Entwicklung eines Protokolls für orakelbasierte synthetische Perpetuals wollte Ostium Labs neben Kryptowährungen auch die Preisbildung von realen Vermögenswerten wie Devisen, Rohstoffen, Indizes und Aktien auf der Blockchain ermöglichen. 

Was sind die Hauptmerkmale von Ostium?

Ostium bietet mehrere Kernfunktionen, die es im Bereich des dezentralen Handels auszeichnen. Diese Funktionen priorisieren die Kontrolle der Nutzer, den Marktzugang und die operative Transparenz.

Breite Vermögensabdeckung: Nutzer können unbefristete Kontrakte in einer Vielzahl von Kategorien handeln, darunter Devisen (z. B. EUR/USD, USD/JPY), Rohstoffe (z. B. Gold, WTI-Rohöl, Kupfer), Indizes (z. B. S&P 500, US 100), Einzelaktien (z. B. TSLA, NVDA, MSFT) und Kryptowährungen (z. B. Bitcoin, Ether). Dadurch werden die Makro- und Kryptomärkte in einer einzigen Benutzeroberfläche vereint.

Optionen mit hoher Hebelwirkung: Die Positionen unterstützen einen Hebel von bis zu 200x auf ausgewählten Märkten und verfügen über integrierte Schutzmechanismen, darunter Liquidationsschwellen, Obergrenzen für die Positionsgröße und Regeln für den Tageshandel mit Aktien, um das Risiko zu steuern.

Selbstverwahrung und sofortiger Zugriff: Die Gelder verbleiben in den Wallets der Nutzer, ohne dass eine Genehmigung durch einen Broker erforderlich ist. Ein- und Auszahlungen erfolgen sofort über Stablecoins, wodurch die auf zentralisierten Plattformen üblichen Sperrungen und Einschränkungen vermieden werden.

Transparente Gebührenstruktur: Die Eröffnungsgebühren liegen je nach Asset zwischen 3 und 10 Basispunkten. Für Standardausstiege fallen keine Schließungsgebühren an. Zu den laufenden Kosten gehören Rollover-Gebühren für Nicht-Krypto-Assets (die Haltekosten wie Zinsdifferenzen widerspiegeln) und Finanzierungsgebühren für Kryptopaare (basierend auf dem Ungleichgewicht der offenen Positionen). Alle Gebühren sind öffentlich in der Blockchain einsehbar.

Auftragsarten und Automatisierungen: Unterstützt Markt-, Limit- und Stop-Orders sowie Take-Profit- und Stop-Loss-Einstellungen. Automatisierungen übernehmen Liquidationen und Trigger für eine zuverlässige Ausführung.

Liquiditätsbereitstellung: Nutzer können USDC einzahlen, um Liquiditätsanbieter-Token (OLP) zu prägen und so einen Anteil an den Protokollgebühren zu verdienen, während sie gleichzeitig Transaktionen absichern.

One-Click-Trading und Gas-Sponsoring: Funktionen wie Sitzungsschlüssel und Gasgebührenabdeckung vereinfachen die Interaktionen und reduzieren den Bedarf an wiederholten Transaktionsgenehmigungen.

Prüfbare Vorgänge: Jeder Handel, jedes Volumen und jede Gebühr wird in der Blockchain erfasst, sodass Benutzer Preise, Liquidität und Ausführungen überprüfen können, ohne auf Berichte von Drittanbietern angewiesen zu sein.

Diese Eigenschaften machen Ostium geeignet für Krypto-Native-Trader, die in traditionelle Vermögenswerte expandieren, und für Teilnehmer des traditionellen Finanzwesens, die in den Blockchain-basierten Handel einsteigen.

Wie funktioniert Ostium? Technische Erläuterung

Ostiums Blockchain-Architektur

Das System von Ostium basiert auf Arbitrum, einer Ethereum-Layer-2-Lösung, die Transaktionskosten senkt und die Geschwindigkeit erhöht, während das Netzwerk dezentralisiert bleibt. Kern des Protokolls sind Smart Contracts, die es Nutzern ermöglichen, über synthetische Verträge Preispotenzial in Vermögenswerten außerhalb der Blockchain, wie Aktien oder Rohstoffen, zu nutzen. Dies geschieht mithilfe von Daten von Orakeln, anstatt die Vermögenswerte zu tokenisieren.

Der Liquiditäts-Tresor-Mechanismus

Das Protokoll basiert auf einem zentralen Liquiditätsspeicher in der Blockchain, der USDC-Stablecoin-Einlagen von Liquiditätsanbietern sammelt. Dieser Speicher fungiert als Kontrahent bei Transaktionen, wenn ein Ungleichgewicht zwischen offenen Positionen besteht. Anbieter erhalten OLP-Token im Austausch für ihre Einlagen und verdienen 30 % der Gebühren, die bei der Eröffnung von Positionen anfallen und sofort ausgezahlt werden. Der Speicher überwacht seinen Deckungsgrad: Fällt dieser unter 100 %, fallen zusätzliche Gebühren für Rollover und Liquidationen sowie etwaige Nettogewinne oder -verluste von Händlern bei der Abrechnung an; liegt er bei oder über 100 %, werden lediglich die Eröffnungsgebühren erhoben.

Oracle-basiertes Preissystem

Um Genauigkeit zu gewährleisten, werden die Vermögenspreise von externen Datenquellen bezogen. Für reale Vermögenswerte wie Devisen oder Rohstoffe liefert das Stork-Netzwerk Aktualisierungen im Sekundenbruchteil und berücksichtigt dabei Handelszeiten, Feiertage, Vertragsänderungen sowie die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreisen etablierter Börsen. 

Für Kryptowährungen Chainlink Es bietet schnelle, verzögerungsarme Datenfeeds mit vergleichbarer Zuverlässigkeit. Die Nutzung von Orakeln ermöglicht den Zugriff auf Vermögenswerte ohne On-Chain-Token. Dennoch birgt sie Risiken wie verzögerte oder fehlerhafte Daten, die durch den Einsatz verteilter, unabhängiger Orakelnetzwerke reduziert werden.

Automatisierung und Wallet-Integration

Aufgaben wie das Schließen von Verlustpositionen, das Ausführen von Stop-Orders und das Aktivieren von Limit-Orders werden automatisch von Diensten wie Chainlink Automations oder Gelato Functions verwaltet, wodurch eine dezentrale und konsistente Performance gewährleistet wird. 

Das Protokoll funktioniert mit Wallets, die mit der Ethereum Virtual Machine kompatibel sind, und verwendet Multi-Party-Computation, um Wallets für Benutzer zu erstellen, die sich sicher per E-Mail anmelden.

Risikomanagementfunktionen

Um Risiken zu managen, verwendet Ostium Gebühren, die sich je nach den Gegebenheiten anpassen: 

• Die Finanzierungsgebühren steigen umso stärker an, je unausgewogener die offenen Positionen werden, um Händler zu motivieren, diese auszugleichen.
• Rollover-Gebühren übertragen reale Marktkosten, wie z. B. Zinsdifferenzen, direkt an die Nutzer.
• Bei Krypto-Trades gelten Maker-Gebühren (niedriger) für Positionen mit geringem Hebel, die dazu beitragen, Ungleichgewichte auszugleichen, während ansonsten Taker-Gebühren (höher) anfallen. 
• Wenn der Wert einer Position unter die erforderliche Margin fällt, wird sie liquidiert, wobei etwaige Anreize an die Liquiditätsanbieter ausgezahlt werden.

Insgesamt setzt Ostium auf ein Pool-basiertes Perpetual-Modell, wodurch die Liquiditätsfragmentierung minimiert und ein schnelles Onboarding von Assets ermöglicht wird. Audits und Open-Source-Code erhöhen die Sicherheit, Nutzer müssen sich jedoch der Risiken von Smart Contracts und Oracles bewusst sein.

Praxisbeispiel: Einblick in die Ostium-Handelsplattform

Die Handelsplattform bildet das Herzstück von Ostium und ermöglicht die nahtlose Ausführung von Perpetual Contracts auf der Blockchain. Sie arbeitet mit einer Kombination aus Smart Contracts, Oracles und dem Liquiditätsspeicher, um Transaktionen zusammenzuführen und Gewinne sowie Verluste abzuwickeln.

Beim Eröffnen einer Position ruft das System Oracle-Kurse ab, um Einstiegspunkte zu bestimmen, wendet Hebelwirkung an und berechnet die erforderlichen Sicherheiten. Trader legen Long- oder Short-Positionen, Ordertypen und optionale Take-Profit-/Stop-Loss-Niveaus fest. Der Vault fungiert als erste Gegenpartei, wobei Liquiditätsanbieter bei Ungleichgewichten das Richtungsrisiko tragen.

Die Gebühren werden pro Block kumuliert, um Risiken widerzuspiegeln: Die Finanzierung gleicht die Schiefe aus, der Rollover deckt die Haltekosten, und die Eröffnungsgebühren variieren je nach Maker-/Taker-Status. Beispielsweise qualifizieren sich Trades mit geringem Hebel, die Ungleichgewichte reduzieren, für niedrigere Maker-Gebühren (z. B. 1-20x), während für andere Trades höhere Taker-Gebühren anfallen.

Die Ausführung erfolgt vollständig auf der Blockchain, wobei automatisierte Systeme die Preise auf bestimmte Auslöser überwachen. Aktienhandel folgt den Regeln des Daytradings, was eine höhere Hebelwirkung innerhalb eines Handelstages ermöglicht, Positionen jedoch vor Börsenschluss automatisch schließt und niedrigere Overnight-Limits vorsieht.

Die Engine unterstützt Peer-to-Peer-Market-Making, bei dem Nutzer Kurse bereitstellen können, setzt aber primär auf das Pooling-Modell, um Effizienz zu gewährleisten. Dieses Design lagert die Preisfindung über Oracles an liquide Off-Chain-Märkte aus und ermöglicht so schnelle Listings ohne On-Chain-Äquivalente.

So gelingt der Einstieg: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Für den Einstieg in Ostium benötigen Sie eine Wallet, USDC-Guthaben und grundlegende Kenntnisse über Blockchain-Schnittstellen. Hier finden Sie eine detaillierte Anleitung:

Schritt 1: Ein Wallet einrichten. Falls Sie noch keine haben, können Sie sich über die E-Mail-Anmeldung bei Ostium registrieren, um eine gaslose Wallet für Multi-Party-Computation zu erhalten. Fortgeschrittene Nutzer können über die App unter app.ostium.io eine EVM-kompatible Wallet wie MetaMask, Rabby oder Coinbase Wallet verbinden.

Schritt 2: Laden Sie Ihr Wallet auf. Erwerben Sie USDC auf Arbitrum. Zu den Optionen gehören der Kauf per Kreditkarte oder per SEPA-Überweisung (für EU-Nutzer), die Übertragung von anderen Blockchains oder der Transfer von zentralisierten Börsen wie Binance, Coinbase oder Kraken. 

Schritt 3: Verbindung zur Plattform herstellen. Besuchen Sie https://app.ostium.com/tradeKlicken Sie auf „Verbinden“ und wählen Sie Ihre Wallet oder E-Mail-Adresse aus. Bestätigen Sie die Verbindung für die Sitzungsschlüssel, um den Handel mit einem Klick ohne wiederholte Signaturen zu ermöglichen.

Schritt 4: Sicherheiten hinterlegen. Überweisen Sie USDC auf Ihr verbundenes Konto. Einzahlungen erfolgen sofort und sind in der Blockchain sichtbar.

Schritt 5: Wählen Sie einen Trade aus und eröffnen Sie ihn. Durchsuchen Sie Märkte mithilfe des Selektors nach Assets wie EUR/USD, Gold, dem S&P 500 oder Bitcoin. Wählen Sie Long/Short, Ordertyp (Market, Limit, Stop), Positionsgröße, Hebel und optional Take-Profit/Stop-Loss. Überprüfen Sie die Gebühren und bestätigen Sie; die Ausführung erfolgt automatisch.

Schritt 6: Positionen verwalten. Im Portfolio-Tab können Sie die Bestände überwachen. Passen Sie Sicherheiten an, bearbeiten Sie Aufträge oder schließen Sie Positionen teilweise. Wählen Sie zum Schließen „Schließen“ und geben Sie den vollen oder einen Teilbetrag an.

Schritt 7: Geld abheben. Nach dem Schließen der Positionen überweisen Sie USDC umgehend zurück an Ihre externe Wallet.

Neukunden können ihre E-Mail-Adresse angeben, um mögliche Anreize zu erhalten, beispielsweise einen Bonus von 2x Punkten im Rahmen des Ostium-Punkteprogramms. Beginnen Sie stets mit kleinen Positionen, um die Risiken zu verstehen, und beachten Sie die Handelszeiten für Nicht-Kryptowährungen.

Was sind die jüngsten Innovationen von Ostium und wie sieht der aktuelle Stand aus?

Ostium verzeichnete ein beachtliches Wachstum und hohe Investitionen. Anfang Dezember sicherte sich Ostium Labs in einer von General Catalyst und Jump Crypto gemeinsam angeführten Serie-A-Finanzierungsrunde 20 Millionen US-Dollar. Auch Wintermute und weitere Investoren beteiligten sich. Damit erhöht sich die Gesamtfinanzierung auf 24 Millionen US-Dollar. Dies folgt auf eine Finanzierungsrunde über 3.5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 und baut auf der positiven Entwicklung des Protokolls im Bereich der Perpetual-Futures mit realen Vermögenswerten auf.

Zu den Innovationen zählt die Einführung des Ostium-Punkteprogramms im März 2025, bei dem Nutzer basierend auf ihrem Handelsvolumen Punkte sammeln und so potenziell Airdrops oder andere Prämien erhalten. Die Plattform bietet Ein-Klick-Handel, Session-Keys und Gas-Sponsoring für ein optimiertes Nutzererlebnis. Proprietäre, von Börsen lizenzierte Preisberechnungen ermöglichen schnellere Asset-Hinzufügungen.

Der aktuelle Status unterstreicht die beeindruckenden Kennzahlen: über 25 Milliarden US-Dollar kumuliertes Handelsvolumen, 213 Millionen US-Dollar offene Positionen und mehr als 15,000 aktive Händler. Mehrere Medien verglichen Ostium mit Plattformen wie Hyperliquid und hoben dessen Potenzial auf den globalen On-Chain-Märkten hervor. Unterstützt von Investoren wie Coinbase Ventures, Wintermute und Balaji Srinivasan, erweitert Ostium kontinuierlich sein Angebot an gelisteten Produkten und optimiert seine Oracle-Infrastruktur angesichts der wachsenden institutionellen Akzeptanz dezentraler Finanzdienstleistungen.

Fazit: Bewertung der Position von Ostium im On-Chain-Handel

Ostium ist ein spezialisiertes Protokoll für den permanenten Handel mit realen Vermögenswerten. Es kombiniert Selbstverwahrung, hohe Hebelwirkung und breiten Marktzugang durch orakelgesteuerte synthetische Produkte. Zu seinen Kernfunktionen gehören die Unterstützung verschiedener Anlageklassen mit transparenten Gebühren und Automatisierung. Die technische Infrastruktur auf Arbitrum gewährleistet Skalierbarkeit. Das poolbasierte Modell der Handelsplattform ermöglicht effiziente Ausführungen, und die unkomplizierte Registrierung sorgt für hohen Bedienkomfort. 

Mit den jüngsten Finanzierungsrunden und dem Nutzerwachstum beweist Ostium seine Fähigkeit, traditionelle und dezentrale Märkte zu vereinen, und unterstreicht damit seine Rolle bei der Erweiterung der On-Chain-Möglichkeiten.

Quellen

• Coingekko-Blog - Was ist ein Ostium? 
• Dokumentation - Technische Details, Funktionen, Anleitung usw. von Ostium. 
• Website - Anwendung starten.
• X-Konto - Aktuelle Aktualisierungen.
• Linity - Ostium-Testbericht.
• CryptoRank - Ostium-Finanzierungsrunden.
• Coindesk - Ostium sammelt 20 Millionen Dollar in der Serie A ein.