Was ist das Nest-Produkt von Plume? Eine vollständige Anleitung zur Funktionsweise

Plume-Netzwerk  Nest-Produkt ist ein nicht-verwahrendes RWA-Staking-Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, zu staken stabile MünzenMit dieser Plattform können Nutzer Vault-Rechnungstoken prägen und Renditen aus realen Vermögenswerten erzielen, die von regulierten Finanzinstituten verwahrt werden. Sie erhalten direkten On-Chain-Zugriff auf Vermögenswerte wie US-Staatsanleihen, private Kredite, besicherte Darlehen und renditestarke ETFs. Dieses Modell verbindet traditionelle Finanzmärkte mit dezentraler Finanzierung, ohne dass KYC-Verfahren, Mittelsmänner oder Off-Chain-Prozesse erforderlich sind.

Nest wurde im Juni auf Plume Genesis eingeführt. Seitdem hat es sich zu einem zentralen Bestandteil des Plume-Ökosystems und zu einem der meistgenutzten RWA-Tools des Netzwerks entwickelt. Es kombiniert kuratierte Vaults, regulierte Asset-Partner und einen einfachen Staking-Prozess: Stablecoins einzahlen, einen Vault-Token prägen, Rendite verdienen und diesen im gesamten Netzwerk verwenden. DeFiund einlösen, sobald die Liquidität dies zulässt.

Was Nest ist und was es bietet

Nest ist Plumes führendes On-Chain-RWA-Staking-Protokoll. Es wurde entwickelt, um regulierte Finanzanlagen im erlaubnisfreien DeFi-Bereich nutzbar zu machen.

Was Nest tut

• Ermöglicht es Nutzern, pUSD-Stablecoins in geprüften und auditierten Tresoren zu staken.
• Kauft tokenisierte Vermögenswerte von öffentlichen und privaten Märkten
• Mints Vault Receipt Tokens (nTOKENs), deren Wert mit den Erträgen steigt
• Ermöglicht die Verwendung von nTOKENs auf Kreditmärkten und DEXs über Plume hinweg.
• Unterstützt Einlösungen mit taggleicher oder verzögerter Liquidität, abhängig vom Tresortyp

Alle Tresore sind vollständig On-Chain und nicht verwahrungspflichtig. Nest verwahrt niemals Kundengelder. Vermögenswerte innerhalb eines Tresors können nur über zulässige Auszahlungsvorgänge transferiert werden.

Warum Menschen Nester benutzen

Nest wurde für Menschen entwickelt, die Folgendes wollen:

• Reales Einkommen: Die Rendite stammt aus regulierten Vermögenswerten im Tresor.
• Flexibilität von DeFi: nTOKENs können für Kreditvergabe, Handel und andere Anwendungen genutzt werden.
• Kein KYC: Jeder mit einer digitalen Geldbörse kann auf die Tresore zugreifen, außer Nutzer in OFAC-sanktionierten Regionen und in den USA.
• Compliance integriert: Plume prüft Transaktionen mittels On-Chain-AML auf Sequenzerebene.

Das Protokoll verbindet traditionelle Finanzregeln mit dem offenen Zugang von Kryptowährungen.

So funktioniert Nest

Vor der Nutzung von Nest übertragen Nutzer Stablecoins auf Plume und prägen pUSD, den in den meisten Tresoren verwendeten Stablecoin. pUSD ist 1:1 durch USDC gedeckt und vollständig auf der Blockchain gespeichert.

Sobald Benutzer pUSD haben, ist der Nest-Workflow unkompliziert.

Stablecoins einsetzen

Nutzer wählen einen Tresor und setzen pUSD ein. Der Tresor erwirbt einen sorgfältig zusammengestellten Mix tokenisierter RWAs. Diese Vermögenswerte bleiben im Tresor gesperrt und können nicht unabhängig transferiert werden.

Präge einen Tresorquittungs-Token

Teilnehmer erhalten ein ERC-20-Vault-Receipt-Token. Beispiele hierfür sind:

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• nETF
• nBASIS
• nALPHA

Dieser Token repräsentiert die Position des Nutzers. Sein Wert steigt, sobald die zugrunde liegenden Vermögenswerte des Tresors Rendite abwerfen.

Tägliche oder wöchentliche Rendite erzielen

Der Ertrag zeigt sich auf zwei Arten:

• pUSD wurde in den Tresor eingezahlt. durch verzinsliche Vermögenswerte
• Wertsteigerung von Vermögenswerten für Instrumente, die an Wert gewinnen, anstatt Einkommen zu zahlen

Die nTOKEN-Werte werden entsprechend den eingehenden Erträgen angepasst. Die Renditen variieren je nach Vault und hängen von der zugrunde liegenden Vermögenszusammensetzung, der Liquidität und der Anlagestrategie ab.

Token im gesamten DeFi-Bereich verwenden

Da nTOKENs Standard-ERC-20-Token sind, können Benutzer:

• Leihen Sie sie
• Nutzen Sie sie als Sicherheiten
• Handeln Sie sie auf DEXs wie Rooster.

Dies verleiht Tresorpositionen einen tieferen Nutzen als das einfache Staking.

Einlösen für Ställe

Nutzer verbrennen ihre nTOKENs im Tresor und erhalten:

• Der ursprüngliche eingezahlte pUSD
• Plus- oder Minusrendite basierend auf der Wertentwicklung des Vermögenswerts

Die Liquidität hängt vom Tresortyp ab. Einige ermöglichen die Einlösung am selben Tag. Andere erfordern eine Wartezeit von 7-10 Tagen.

Nest Vaults verstehen

Vaults (Datenspeicher) Sie bilden den Kern des Nest-Systems. Jeder Tresor ist ein On-Chain-Smart-Contract, der auf BoringVault basiert, einer schlanken Open-Source-Architektur, die in verschiedenen RWA-Protokollen verwendet wird.

Ein Nest-Tresor:

• Akzeptiert Einzahlungen in pUSD
• Teilt Gelder in geprüfte, tokenisierte risikogewichtete Vermögenswerte (RWA) ein.
• Verfolgt Positionen und Renditen in der Blockchain
• Ermöglicht die Einlösung zum Marktwert

Tresore verwahren niemals Gelder selbst. Die Vermögenswerte werden von regulierten Drittanbietern wie BNY Mellon, State Street und Alpaca Securities verwahrt.

Arten von Vermögenswerten in Nest Vaults

Die Vermögenswerte in den Nest-Vaults stammen von regulierten Finanzinstituten und lizenzierten Betreibern. Sie werden nach regulatorischen Vorgaben, Verwahrsicherheit und Renditezuverlässigkeit ausgewählt. Jeder Vault wird geprüft und so konzipiert, dass er vollständige On-Chain-Transparenz bietet.

Wichtige Anlagekategorien

• US-Staatsanleihen
• ETFs für Hochzinsanleihen
• Senior besicherte private Kredite
• ETFs für variabel verzinsliche Kredite
• Tokenisierte private Kreditprodukte
• ETFs mit Erträgen aus Staatsanleihenoptionen

Diese Vermögenswerte bieten den Nutzern ein diversifiziertes Engagement in den Bereichen Kredite, Zinsprodukte und institutionelle Anlagen.

Bemerkenswerte Vermögenswerte in den Tresoren von Plume Nest

Laut Nest-Dokumentation werden folgende Hauptressourcen in den verschiedenen Nest-Strategien eingesetzt:

BlackRock BUIDL

• Tokenisierte US-Staatsanleihen
• Verwahrer: BNY Mellon
• Jahreszins: ~4.50 %
• Verwendet in: Nest Elixir Vault

Blackstone SRLN

• ETF für variabel verzinsliche Kredite
• Emittent: Dinari
• Verwahrstelle: Alpaca Securities
• Jahreszins: ~7.89 %
• Verwendet in: Nest Alpha Vault, Nest ETF Vault

BUCK (Vereinfachen)

• ETF mit Erträgen aus Staatsanleihenoptionen
• Verwahrer: BNY Mellon
• Jahreszins: ~8.00 %
• Verwendet in: Nest ETF Vault

DigiFT iSNR

• Senior besicherte private Schulden
• Verwahrer: State Street, DigiFT
• Jahreszins: ~8 %
• Verwendet in: Nest Alpha Vault, Institutional Vault

Goldfinch Prime

• Private Fintech-Kredite
• Verwalter: Fireblocks
• Jahreszins: ~10 %
• Verwendet in: Nest Credit Vault

Diese Vermögenswerte bilden die Grundlage für diversifizierte Ertragsstrategien innerhalb des Nest-Ökosystems.

Wie Nest Liquidität und Rücknahmen handhabt

Die Liquidität hängt von den in den einzelnen Tresoren enthaltenen Vermögenswerten ab. Da die Tresore eine Mischung aus börsennotierten und nicht börsennotierten Vermögenswerten enthalten, variiert die Rücknahmegeschwindigkeit.

Liquidität am selben Tag

Manche Tresore ermöglichen Auszahlungen in derselben Transaktion oder innerhalb weniger Blöcke. Diese Tresore enthalten Vermögenswerte, die schnell an den öffentlichen Märkten abgerechnet werden. Sie eignen sich für Nutzer, die schnell auf ihre Gelder zugreifen möchten.

Variable Liquidität

Andere Tresore erfordern eine Wartezeit von etwa 7–10 Tagen. Diese Tresore enthalten langsamer abgewickelte private Kredite, Schuldtitel oder Vermögenswerte, die über regulierte Partner gehandelt werden. Während der Wartezeit erwirtschaften die Gelder weiterhin Zinsen, bis die Anfrage bearbeitet ist.

Die meisten Tresore bewahren einen 30% Liquiditätspuffer nTBILL bietet sowohl atomare als auch taggleiche Liquidität. Nutzer können ihren Einlösungsstatus direkt in der App verfolgen.

APY in Nest Vaults verstehen

Nest zeigt zwei Arten von APY-Metriken an:

Geschätzter APY

Diese Prognose spiegelt die erwartete Rendite basierend auf der Anlagenzusammensetzung, historischen Daten und der Anlagestrategie wider. Sie ist zukunftsorientiert und kann sich mit der Anpassung der Lagerbedingungen ändern.

Aktueller APY

Diese Kennzahl spiegelt die tatsächlich in der Blockchain erzielte Rendite der letzten sieben Tage wider. Sie hilft Nutzern, die aktuelle Performance zu überwachen. Zu Beginn des Lebenszyklus eines Vaults können die jährlichen Renditen (APYs) schwanken, da die Strategie skaliert und das Kapital entsprechend angepasst wird.

Diese beiden Kennzahlen geben den Nutzern einen klaren Überblick über die erwartete und die tatsächliche Leistung.

Smart-Contract-Architektur hinter Nest

Nest-Tresore verwenden BoringVault, ein Standard, der Einfachheit, Sicherheit und Komposition in den Vordergrund stellt. Die Architektur umfasst:

• Minimale, praxiserprobte Smart Contracts
• Vollständige On-Chain-Verfolgung von Vermögenswerten und Erträgen
• ERC-20 Vault-Token für einfache Integration

Dies ermöglicht es Entwicklern, Vault-Token ohne spezielle Anpassungen in Kreditprotokolle, DEXs und Renditeplattformen zu integrieren. Jede Einzahlung, jedes Renditeereignis und jede Einlösung ist in der Blockchain sichtbar.

Compliance und AML-Screening

Nest ist ohne Zugriffsbeschränkungen nutzbar, Plume hingegen setzt strenge Compliance-Standards durch.

Wie Compliance funktioniert

• Plume läuft AML- und Sanktionsprüfung auf Sequenzerebene
• Es gibt kein KYC, Aufrechterhaltung des offenen Zugangs
• Benutzer in OFAC-sanktionierte Länder und die USA kann nicht teilnehmen
• Die Vermögenswerte des Tresors stammen ausschließlich von regulierten Institutionen und lizenzierten Betreibern.

Diese Konfiguration bietet ein ausgewogenes Verhältnis zwischen nativem Kryptozugriff und institutioneller Compliance.

Was Sie für die Nutzung von Nest benötigen

Nutzer müssen Folgendes besitzen:

• Eine Wallet wie MetaMask, Rabby oder Zerion
• Stablecoins (umgerechnet in pUSD auf Plume)
• Zugriff auf die Nest-App

Vor dem Staking besuchen Nutzer die Plume USD-Seite, um pUSD zu prägen. Nach der Prägung wird pUSD in den meisten Tresoren zum Standard-Einzahlungstoken.

Wie man mit Nest Rendite erzielt

Der Verdienstprozess umfasst drei Schritte:

1. Münzkammer-Tokens

Wählen Sie einen Tresor, setzen Sie pUSD ein und prägen Sie den entsprechenden nTOKEN, z. B. nBASIS oder nETF.

2. Ertragsverfolgung

Der Wert von nTOKENs steigt, sobald der Tresor Erträge erwirtschaftet. Einige Tresore schütten die Erträge täglich aus, andere wöchentlich oder monatlich. Auch die Wertsteigerung der Vermögenswerte erhöht den Wert der nTOKENs.

3. Einlösen oder Verkaufen

Nutzer können nTOKENs gegen zugrunde liegende pUSD einlösen oder sie auf dezentralen Börsen wie Rooster verkaufen. Einige Anbieter ermöglichen den sofortigen Ausstieg, während andere eine Wartezeit vorsehen.

Die Rolle der RWAs im Plume-Ökosystem

Plume ist eine Layer-1-Blockchain, die für reale Vermögenswerte entwickelt wurde. Sie unterstützt:

• Tokenisierte Kreditprodukte
• Tokenisierte Schatzkammern
• Tokenisierte ETFs
• Private Kreditinstrumente
• Onchain-Konformität

Tools wie Plume-Pass, Arc und Nexus Ermöglichen Sie es Vermögensinhabern und Nutzern, RWAs in DeFi zu übertragen, ohne eine eigene Infrastruktur aufbauen zu müssen.

Das Wachstum von Plume zeugt von großem Interesse. Das Netzwerk startete sein Mainnet im Juni 2025 und verwaltet mittlerweile ein TVL von über 200 Millionen US-Dollar. Es ist führend bei der Anzahl aktiver RWA-Inhaber und wird von 25 institutionellen Investoren unterstützt, darunter Brevan Howard Digital, Haun Ventures, Galaxy, Apollo, Anchorage Digital und YZI Labs.

Der bedeutendste Meilenstein war die Einführung des ersten regulierten tokenisierten Geldmarktfonds zwischen Hongkong und Singapur, der in Zusammenarbeit mit der China Merchants Bank International (CMBI) und DigiFT geschaffen wurde. 

Fazit

Nest ist Plumes zentrales RWA-Staking-Produkt, entwickelt für Nutzer, die Zugang zu stabilen, regulierten und renditestarken On-Chain-Assets wünschen. Es bietet nicht-verwahrende Tresore, kuratierte tokenisierte Assets, transparente Performance-Verfolgung und Compliance-Durchsetzung auf Sequenzerebene. 

Durch das Staking von pUSD und das Minting von nTOKEN erhalten Nutzer direkten Zugang zu institutionellen Finanzinstrumenten wie Staatsanleihen, Privatkrediten, Darlehen und ETFs. Nest passt zu Plumes übergeordnetem Ziel, reale Vermögenswerte im DeFi-Bereich zugänglich und nutzbar zu machen und gleichzeitig die Offenheit von Kryptowährungen zu wahren.

Ressourcen:

1. Nest X Plattform: https://x.com/NestCredit

2. Nest-Produktdokumentation: https://docs.nest.credit/

3. Plume Network-Dokumentation: https://docs.plume.org/plume

4. Nest-Website: https://nest.credit/