Solana gewinnt neuen Schwung durch die Einführung neuer Spot-ETFs von Fidelity und Canary.

Fidelity kombiniert mit einem nachhaltigen Materialprofil. Kanarische Hauptstadt ins Leben gerufen Solana Spot-ETFs ermöglichen US-Investoren einen regulierten Zugang zu SOL, einschließlich Staking-basierter Beträge aus delegierten Token. Diese Produkte bieten institutionellen und privaten Anlegern neue Optionen für ein Engagement in Solana über eine vertraute Anlagestruktur.

Zunehmender institutioneller Zugang zu Solana

Die Einführung von SOLC von Canary Capital und FSOL Die Einführung der ETFs durch Fidelity unterstreicht das wachsende institutionelle Interesse an Solana. Beide ETFs ermöglichen Anlegern ein direktes Engagement im Spotpreis von SOL und bieten gleichzeitig Staking-Funktionen, die dem Proof-of-Stake-Design von Solana entsprechen.

Diese Produkteinführungen folgen ähnlichen Schritten von Bitwise und Grayscale.

Wie SOLC von Canary Capital funktioniert

Canary Capital hob hervor, dass SOLC ein Engagement in Solana ermöglicht und gleichzeitig die durch Staking generierten Beträge ausschüttet. Marinade auswählen, ein von Marinade Labs entwickeltes Validierungsframework. Marinade ist das am weitesten verbreitete Staking-Protokoll von Solana, und das Design des ETFs basiert vollständig auf seinem kuratierten Validierungsset.

Das Unternehmen erklärte, dass die Struktur von SOLC Folgendes ermöglicht:

• Regulierte Exposition gegenüber dem SOL-Spotpreis
• Durch Marinade Select generierte Beträge basierend auf dem Einsatz
• Auswahl der Validatoren mit dem Ziel der Effizienz und Zuverlässigkeit

Jeff McClurg, CEO von Canary Capital, sagte, Solana spiegele die Richtung der Blockchain-Einführung wider, da es schnell sei, niedrige Gebühren erbringe und eine aktive Community von Privat- und institutionellen Nutzern habe.

Der Canary Marinade Solana ETF unterstützt sowohl Bar- als auch physische Einlösung und erhebt eine Gebühr 0.50% Verwaltungsgebühr. Es tut kein Frontalunterricht. zusätzliche Gewinnbeteiligungsgebühren auf Staking-Erträge einschließen.

Fidelitys FSOL verstehen

Fidelitys Solana ETF, gehandelt als FSOL, verfolgt den Fidelity Solana Referenzzinssatz und berücksichtigt Staking-Beträge, die durch die Delegierung von SOL generiert werden über:

• Anchorage Digital Bank NA
• Bitgo Trust Company
• Coinbase Custody Trust Company

Fidelity aktualisiert den Wert von FSOL mithilfe eines Der volumengewichtete Medianpreis wird alle 15 Sekunden aktualisiert.Dadurch werden Störungen durch Ausreißertransaktionen reduziert und die Preisbildung an die Standards des Aktienmarktes angepasst.

Der Fonds kann Anteile setzen in bis 100% der Fälle FSOL hält SOL, sofern Liquidität und regulatorische Bedingungen dies zulassen. FSOL verwendet Bar- oder physische Rücknahme und setzt seine Verwaltungsgebühr auf 0.25%Die Renditen beim Staking folgen einem 15–15–15 AufteilungsvereinbarungDer Restbetrag wird den Investoren zugeteilt.

Entdecken Sie vielversprechende Projekte...

Vielversprechende Projekte...

(Werbung)

Artikel wird fortgesetzt...

Fidelity ist nun der vierte US-amerikanische Emittent eines Solana ETF und der erste des Unternehmens, der Staking als Teil seiner Struktur einbezieht.

Marktreaktion und frühe Performance

ETF-Daten zeigen, dass das institutionelle Interesse an Solana weiterhin hoch ist. Laut SoSoValue:

• Solana Spot-ETFs verzeichneten am 18. November Nettozuflüsse in Höhe von 30.09 Mio. USD.
• FSOL aufgezeichnet Nettozuflüsse in Höhe von 2.07 Mio. USD am ersten Tag, mit $ 8.58M im Handelsvolumen und $ 5.38M am Gesamtvermögen.
• SOLC verzeichnete zum Start keinen Nettozufluss, wie berichtet wurde. $130,000 im Handelsvolumen und $820,000 in Vermögenswerten.

Bei allen bestehenden Emittenten, Bitwise Solana ETF (BSOL) bleibt der klare Marktführer, mit:

• $ 23M bei eintägigen Zuflüssen
• $ 388M in historischen Gesamtzuflüssen

Insgesamt halten US Solana Spot-ETFs jetzt $ 594M in kombinierten Vermögenswerten, mit $ 420M in kumulierten historischen Zuflüssen und einem Solanas Nettovermögensquote von 0.76 %.

Warum Staking bei einem regulierten ETF wichtig ist

Solana verwendet ein Proof-of-Stake-Konsensmodell, bei dem Validatoren das Netzwerk sichern und Staking-Belohnungen erhalten. ETFs mit Staking-Funktionen ermöglichen es Anlegern, an diesen Beträgen teilzuhaben, ohne direkt Schlüssel verwalten oder Validator-Knoten betreiben zu müssen.

Befürworter argumentieren, dass ein regulierter Zugang zum Staking Folgendes verbessert:

• Transparenz in Bezug auf Validierungspraktiken
• Klarheit über die Aufsichtspflichten
• Integration von Staking-Renditen in traditionelle Portfoliostrukturen

Kritiker verweisen auf die Preisschwankungen von SOL sowie auf Risiken im Zusammenhang mit Verwahrstellen und Validatoren. ETFs bieten jedoch eine standardisierte Compliance-Struktur mit unabhängiger Aufsicht und ermöglichen institutionellen Anlegern somit einen regulierten Ansatz für Staking-Exposures.

Der Bitweise Effekt

Ein Großteil der aktuellen Dynamik lässt sich auf Ende Oktober zurückführen, als Bitwise hat BSOL auf den Markt gebracht.Bitwise brachte einen Solana-Staking-ETF auf den Markt, der einen unerprobten Weg nutzte, der keiner formellen Genehmigung durch die SEC bedurfte. Dies verschaffte Bitwise einen Wettbewerbsvorteil und löste sofort Konkurrenz aus.

Branchenkenner merkten an, dass der Schritt des Unternehmens andere Emittenten zu Strategieanpassungen zwang. Grayscale, VanEck, Fidelity und Invesco überarbeiteten kurz darauf ihre Unterlagen. Mehrere Emittenten bereiten nun Produkte vor, die an … gekoppelt sind. XRP und andere Vermögenswerte.

Bitwise zog an 420 Millionen Dollar in der ersten Woche, was ein starkes Interesse an einem regulierten Zugang zu Hochleistungsketten zeigt.

JPMorgan schätzt, dass Altcoin-ETFs anziehen könnten $ 14B in den ersten sechs Monaten, mit $ 6B möglicherweise auch in Solana-basierte Produkte einfließen.

Wettbewerbsumfeld der Solana ETFs

Mit der Einführung von SOLC und FSOL erreicht die Anzahl der Solana Spot-ETFs in den USA einen neuen Höchstwert. fünfdarunter:

• Bitweise BSOL
• Fidelity FSOL
• Kanarienvogel SOLC
• Grayscale Solana Trust (umgewandelt in ETF)
• VanEck VSOL

Diese rasante Expansion ähnelt der Anfangsphase des Bitcoin-ETF-Marktes, wenn auch in kleinerem Umfang. Erste Daten deuten darauf hin, dass Solana-Produkte einen bedeutenden Anteil am Interesse an Altcoin-ETFs gewinnen könnten.

Fazit

Die Solana ETFs von Fidelity und Canary Capital bieten US-Investoren zwei neue regulierte Optionen für ein Spot-Exposure in Solana mit integrierten Staking-Funktionen. Beide Fonds nutzen etablierte Verwahrstellen und standardisierte Preismethoden und ermöglichen den Zugriff auf validatorgenerierte Beträge innerhalb eines regulierten Rahmens. Mit nun fünf aktiven Solana Spot-ETFs und weiteren in Planung erweitert sich der institutionelle Zugang zu Solana kontinuierlich.

Ressourcen:

1. Solana X Plattform: https://x.com/solana

2. Solana Spot ETFs X Plattform: https://sosovalue.com/assets/etf/us-sol-spot

3. Bitwise löst mit der Einführung des Solana ETF einen Branchen-Wettlauf aus – Bericht von Reuters: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/bitwise-sparks-industry-scramble-with-solana-etf-launch-2025-11-11/