Stellar XLM-Leitfaden: Grenzüberschreitende Blockchain-Zahlungen

Stellar ist ein dezentrales Blockchain-Netzwerk für schnelle, kostengünstige grenzüberschreitende Zahlungen und Multi-Asset-Transfers. Das Netzwerk verbindet traditionelles Finanzwesen mit digitalen Vermögenswerten durch seine native Währung Lumens (XLM) und unterstützt tokenisierte Versionen realer Vermögenswerte, darunter Fiat-Währungen, Rohstoffe und Wertpapiere. Im Gegensatz zu spekulativ ausgerichteten Blockchains legt Stellar den Schwerpunkt auf den praktischen Nutzen für Überweisungen, institutionelle Abwicklungen und Initiativen zur finanziellen Inklusion in Schwellenländern.

Das Netzwerk hat Milliarden von Transaktionen abgewickelt und dabei über 2,283 Tage ununterbrochene Betriebszeit aufrechterhalten. Diese Erfolgsbilanz spricht traditionelle Finanzinstitute an, die eine Blockchain-Infrastruktur evaluieren. Die Stärke von Stellar liegt in der Fähigkeit, Abrechnungen in mehreren Währungen nahtlos über die integrierte dezentrale Börse abzuwickeln und Compliance-freundliche Funktionen bereitzustellen, die regulierte Finanzinstitute ansprechen.

Was unterscheidet Stellar von anderen Blockchains?

Stellars Ansatz zur Blockchain-Infrastruktur schafft durch seinen einzigartigen Konsensmechanismus und die integrierten Funktionen deutliche Vorteile für Finanz-Anwendungen.

Hauptunterscheidungsmerkmale:

• Transaktionsendgültigkeit in weniger als 6 Sekunden ohne energieintensives Mining
• Minimale Gebühren (ungefähr 0.000001 $ pro Transaktion)
• Integrierte Multi-Asset-Unterstützung und dezentraler Austausch
• Compliance-Funktionen für regulierte Finanzinstitute

Vergleich der Konsensmechanismen

Stellar zeichnet sich durch die Stellar-Konsens-Protokoll (SCP), ein föderiertes byzantinisches Vereinbarungssystem, das Konsens ohne energieintensives Mining erzielt. Der Ansatz unterscheidet sich deutlich von anderen Blockchain-Konsensmethoden:

• Arbeitsnachweis (Bitcoin): Erfordert enorme Rechenleistung und Energieverbrauch, um Transaktionen durch Mining-Wettbewerb zu validieren
• Pfandnachweis (Ethereum): Konzentriert die Validierungsmacht auf große Token-Inhaber, die Vermögenswerte einsetzen, um am Konsens teilzunehmen
• Föderierter Konsens (Stellar): Ermöglicht Knoten, vertrauenswürdige „Quoren“ zu bilden, die Transaktionen gemeinsam validieren, ohne Energieverschwendung oder Vermögenskonzentration

Das Netzwerk verarbeitet Transaktionen in weniger als 6 Sekunden mit garantierter Endgültigkeit nach der Bestätigung. Die durchschnittliche Schließzeit des Ledgers beträgt 5.67 Sekunden. Diese Geschwindigkeit ist auf das SCP-Design zurückzuführen, das die für Bitcoin-ähnliche Netzwerke typische probabilistische Endgültigkeit eliminiert. Sobald eine Stellar-Transaktion bestätigt ist, ist eine Stornierung unmöglich. Diese Sicherheit ist für Finanzanwendungen von entscheidender Bedeutung.

Die Transaktionskosten bleiben mit ca. 0.00001 XLM (ca. 0.000001 US-Dollar) minimal, was Mikrozahlungen wirtschaftlich rentabel macht. Die Gebührenstruktur verhindert Spam und ermöglicht Anwendungsfälle wie Überweisungen, bei denen jeder Cent zählt. Dieses Preismodell steht im krassen Gegensatz zu den variablen Gasgebühren von Ethereum, die bei Netzwerküberlastung stark ansteigen.

Kernfunktionen und -fähigkeiten

Die integrierte Asset-Tokenisierung unterscheidet Stellar von zahlungsorientierten Kryptowährungen. Benutzer können benutzerdefinierte Token ausgeben, die alles von Fiat-Währungen bis hin zu Unternehmensaktien repräsentieren, ohne Smart ContractsDiese native Funktionalität vereinfacht den Prozess im Vergleich zu programmierintensiven Alternativen.

Die Compliance-Funktionen des Netzwerks erfüllen institutionelle Anforderungen durch mehrere wichtige Tools:

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• Asset-Kontrollen die es Emittenten ermöglichen, bestimmte Konten zu autorisieren oder einzuschränken
• Transaktionsüberwachung Funktionen für regulatorische Berichtsanforderungen
• Autorisierte Kontobeschränkungen die dabei helfen, Know-Your-Customer-Standards (KYC) zu erfüllen
• Geografische Einschränkungen zur Einhaltung regionaler Finanzvorschriften

Diese Tools ermöglichen es Finanzinstituten, regulatorische Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig die Vorteile der Blockchain-Technologie zu nutzen. Sie beseitigen ein zentrales Hindernis, das die traditionelle Finanzwelt von der Einführung einer Kryptowährungsinfrastruktur abhält.

Wie hat die Stellar Development Foundation dieses Netzwerk gestaltet?

Die gemeinnützige Stiftung hinter Stellar hat vom ersten Tag an der finanziellen Inklusion Vorrang vor der Gewinnmaximierung eingeräumt.

Ursprünge der Stiftung

Stellar entstand 2014, als Jed McCaleb, Mitbegründer von Ripple, das Projekt gemeinsam mit Joyce Kim über die gemeinnützige Stellar Development Foundation (SDF) ins Leben rief. Ursprünglich aus Ripples Codebasis hervorgegangen, orientierte sich Stellar schnell daran und priorisierte die Open-Source-Entwicklung und den Zugang zu Finanzdienstleistungen für Menschen mit eingeschränktem Zugang zu Bankdienstleistungen weltweit.

Das Netzwerk startete im Juli 2014 mit einer anfänglichen Verteilung von 100 Milliarden $ XLM Entwickelt, um eine breite Akzeptanz zu fördern. Die meisten Kryptowährungsneueinführungen kommen frühen Investoren zugute. Stellar verfolgte einen anderen Ansatz. Die Stiftung stellte 85 % der Token für die öffentliche Verteilung durch Werbegeschenke, Partnerschaften und Entwicklungszuschüsse bereit, die restlichen 15 % unterstützten den Betrieb der SDF.

Die gemeinnützige Struktur von SDF stellt sicher, dass der Fokus auf finanzieller Inklusion liegt und nicht auf der Maximierung der Rendite für Risikokapitalinvestoren. Die in San Francisco ansässige Stiftung hat seit September 630 über 2023 Zuschüsse vergeben. Dieser Ansatz unterstützt die Entwicklung von Ökosystemen ohne den Gewinndruck, der viele Blockchain-Projekte eher in Richtung Spekulation als Nutzen treibt.

Wichtige Entwicklungsmeilensteine

Mehrere entscheidende Momente haben Stellar von einem Ripple-Fork in eine unabhängige, auf Zahlungen ausgerichtete Blockchain verwandelt:

• 2015: Einführung des Stellar Consensus Protocol (SCP), das eine vollständige Abkehr vom Konsensmechanismus von Ripple durch föderierte Abstimmung darstellt, die eine schnellere und sicherere Validierung ermöglicht
• 2017: Partnerschaft mit IBM und KlickEx zur Entwicklung einer Blockchain-basierten grenzüberschreitenden Zahlungslösung, aus der World Wire hervorging (Pilotprojekt 2017, vollständige Einführung 2019), was ein frühes institutionelles Interesse an der Technologie von Stellar zeigt
• 2017: Frühe Integrationen mit Ankerinstitutionen (wie Tempo für EUR), die anfängliche Fiat-On- und Off-Ramps bereitstellen und die Grundlage für eine nahtlose Währungsumrechnung schaffen, die später durch Partnerschaften wie MoneyGram auf über 180 Länder ausgeweitet wurde
• 2023: Expansion in den dezentralen Finanzbereich durch Smart Contracts über die Soroban-Plattform, wodurch Stellar von einem reinen Zahlungsnetzwerk in eine programmierbare Blockchain umgewandelt wird, die komplexe Finanzanwendungen unterstützen kann

Welche Technologie steckt hinter der Zahlungsinfrastruktur von Stellar?

Das Stellar Consensus Protocol stellt einen Durchbruch im Blockchain-Konsensdesign dar und ermöglicht schnelle und sichere Transaktionen ohne traditionelle Mining- oder Staking-Anforderungen.

Konsensarchitektur

Im Kern funktioniert Stellar als Schicht-1-Blockchain Optimiert für Zahlungen und die Ausgabe von Vermögenswerten statt für allgemeine Berechnungen. Das Stellar Consensus Protocol stellt die bedeutendste technische Innovation des Netzwerks dar. Es ermöglicht Konsens durch föderierte Abstimmungen und eliminiert die Umweltauswirkungen des Proof-of-Work Bergbau und die mit Proof-of-Stake-Systemen verbundenen Risiken der Vermögenskonzentration.

Mit SCP wählen Knoten ihre eigenen vertrauenswürdigen Partner und schaffen so überlappende Vertrauensnetzwerke, die Stellar gemeinsam sichern. Dieses Design ermöglicht einen Konsens in weniger als 6 Sekunden mit mathematischen Endgültigkeitsgarantien.

Netzwerk-Komponenten

Die Architektur des Netzwerks umfasst mehrere Schlüsselkomponenten, die seine Funktionalität ermöglichen:

• Bücher: Dient als unveränderliche Aufzeichnungen, die alle paar Sekunden aktualisiert werden und Kontostände, ausstehende Angebote an der dezentralen Börse und Vermögensautorisierungen verfolgen. Jedes Hauptbuch baut auf dem vorherigen auf und erstellt so einen überprüfbaren Verlauf aller Netzwerkaktivitäten.
• Horizon-API: Bietet eine RESTful-Schnittstelle, die Entwickler für die Interaktion mit der Blockchain verwenden. Diese standardisierte API vereinfacht die Integration im Vergleich zu Netzwerken, die benutzerdefinierte Knotenimplementierungen erfordern, und ermöglicht so eine schnellere Anwendungsentwicklung und einfachere Wartung.
• Sternenkern: Stellt die Knotensoftware dar, die das Hauptbuch verwaltet und Transaktionen verarbeitet. Organisationen können ihre eigenen Knoten betreiben, um am Konsens teilzunehmen, oder einfach die API verwenden, um Anwendungen zu erstellen, ohne eine Betriebsinfrastruktur zu betreiben.

Stellar unterstützt die native Tokenisierung von Assets ohne die Bereitstellung von Smart Contracts. Benutzer können benutzerdefinierte Token ausgeben, indem sie eine einfache Transaktion übermitteln, die die Asset-Parameter, die Trustlines zur Steuerung der Verteilung und die Autorisierungseinstellungen zur Aktivierung von Compliance-Funktionen definiert. Dieser Ansatz eliminiert die Komplexität und die Gaskosten, die mit Token-Verträgen auf anderen Plattformen verbunden sind.

Atomare Transaktionen gewährleisten die Alles-oder-Nichts-Ausführung mehrerer Vorgänge. Eine einzelne Stellar-Transaktion kann bis zu 100 Vorgänge umfassen – Zahlungen, Angebote und Kontoänderungen –, die entweder alle erfolgreich sind oder alle zusammen fehlschlagen. Diese Atomarität ermöglicht komplexe mehrstufige Finanzabläufe ohne das Risiko einer Teilausführung.

Die integrierte dezentrale Börse ermöglicht den direkten Handel zwischen allen im Netzwerk ausgegebenen Vermögenswerten über Orderbücher und automatisiertes Market Making. Externe DEX-Protokolle erfordern separate Bereitstellungen und Governance-Token. Die Börse von Stellar fungiert als zentrale Netzwerkfunktion, die für jeden Benutzer zugänglich ist.

Warum Stellar für grenzüberschreitende Zahlungen wählen?

Traditionelle internationale Überweisungen unterliegen erheblichen Einschränkungen, die Stellar durch seine dezentrale Infrastruktur und Multi-Asset-Funktionen direkt behebt.

Traditionelle Zahlungsprobleme

Das Design von Stellar befasst sich direkt mit den Schwachstellen, die traditionelle grenzüberschreitende Zahlungen langsam, teuer und undurchsichtig machen. Das Netzwerk ermöglicht Geldtransfers zwischen Ländern in Sekunden statt Tagen. Es bietet vollständige Transaktionstransparenz und reduziert die Kosten erheblich.

Traditionelle internationale Überweisungen erfordern typischerweise mehrere Korrespondenzbanken. Jede dieser Banken verursacht zusätzliche Gebühren und Verzögerungen bei der Bearbeitung. Eine Zahlung aus den USA auf die Philippinen kann beispielsweise über Banken in New York, Singapur und Manila laufen. Jeder Vermittler benötigt 1–3 Tage für die Bearbeitung und berechnet Gebühren zwischen 10 und 50 US-Dollar. Stellar macht diese Vermittler überflüssig, indem es direkte Überweisungen über sein dezentrales Netzwerk ermöglicht.

Stellars Zahlungslösungen

Die Multi-Asset-Unterstützung des Netzwerks ermöglicht es Nutzern, jede beliebige Währung zu senden und den Empfängern durch automatische Umrechnung den gewünschten Nennwert zuzuweisen. So kann beispielsweise von einem US-Bankkonto USD gesendet werden. Der Empfänger kann philippinische Pesos in seinem lokalen Wallet erhalten. Die Umrechnung erfolgt nahtlos über die Stellar-Börse.

Path-Zahlungen sind eine der leistungsstärksten Funktionen von Stellar für internationale Überweisungen. Das Netzwerk findet automatisch optimale Routen für den Währungsumtausch, indem es die verfügbare Liquidität über mehrere Handelspaare hinweg analysiert. Ohne direkte USD-zu-Peso-Märkte könnte Stellar über XLM oder andere liquide Mittel routen, um bessere Wechselkurse zu erzielen.

Compliance-Funktionen berücksichtigen regulatorische Anforderungen, denen traditionelle Finanzinstitute bei grenzüberschreitenden Aktivitäten ausgesetzt sind:

• Know-Your-Customer-Integration (KYC) für Asset-Emittenten und Ankerinstitute
• Transaktionsüberwachung Funktionen zur Einhaltung der Anti-Geldwäsche-Vorschriften
• Geografische Einschränkungen die Institutionen dabei helfen, regionale regulatorische Anforderungen zu erfüllen
• Asset-Autorisierungskontrollen die eine konforme Verwaltung tokenisierter Vermögenswerte ermöglichen

Die Umsetzung in der Praxis demonstriert diese theoretischen Vorteile. MoneyGrams Integration mit Stellar ermöglicht Bargeld-zu-Digital-Überweisungen in mehreren Ländern. Benutzer können Bargeld an physischen Standorten einzahlen und die Empfänger erhalten sofort digitale Vermögenswerte. Der Hohe Flüchtlingskommissar der Vereinten Nationen (UNHCR) nutzt Stellar Aid Assist für humanitäre Zahlungen in der Ukraine. Das System verteilt Hilfsgüter direkt an die Empfänger, ohne dass hierfür eine traditionelle Bankinfrastruktur erforderlich ist.

Wie sicher und zuverlässig ist das Netzwerk von Stellar?

Die Netzwerksicherheit geht über die technischen Spezifikationen hinaus und umfasst eine nachgewiesene Betriebsleistung über Jahre hinweg im Dauerbetrieb.

Sicherheitsarchitektur

Das Sicherheitsmodell von Stellar unterscheidet sich grundlegend von anderen Blockchain-Netzwerken durch seinen föderierten Konsensansatz. Dadurch werden gängige Angriffsvektoren eliminiert und gleichzeitig starke Sicherheitsgarantien gewährleistet. Das Netzwerk ist seit über sechs Jahren ohne Ausfallzeiten oder Sicherheitsverletzungen in Betrieb.

Das Stellar Consensus Protocol bietet byzantinische Fehlertoleranz. Das bedeutet, dass das Netzwerk auch dann noch korrekt funktioniert, wenn bis zu ein Drittel der Knoten böswilliges Verhalten zeigt oder komplett ausfällt. Diese Widerstandsfähigkeit beruht auf dem Quorum-basierten Design. Ehrliche Knoten können jederzeit einen Konsens erzielen, solange sie die Verbindung zu anderen ehrlichen Teilnehmern aufrechterhalten.

Im Gegensatz zu Proof-of-Work-Netzwerken, die anfällig für 51%-Angriffe sind, oder Proof-of-Stake-Systemen, die durch große Token-Inhaber gefährdet sind, verteilt das föderierte Modell von SCP das Vertrauen auf mehrere unabhängige Organisationen. Große Finanzinstitute, Technologieunternehmen und akademische Einrichtungen betreiben Validierungsknoten und schaffen so vielfältige Vertrauensnetzwerke, die keine einzelne Einheit kontrolliert.

Betriebssicherheit

Der Upgrade-Ansatz des Netzwerks zeigt sein sicherheitsbewusstes Design. Protokolländerungen erfordern vor der Implementierung einen breiten Konsens unter den Validierern, um überstürzte Updates zu vermeiden, die Schwachstellen mit sich bringen könnten. Zu den jüngsten Vorbereitungen für Protokoll 23 gehörten eine umfassende Testnetzvalidierung und eine Community-Überprüfung vor der geplanten Mainnet-Abstimmung im September 2025.

Praxistests haben die Zuverlässigkeit von Stellar unter anspruchsvollen Bedingungen bestätigt. Das Netzwerk verarbeitete allein im zweiten Quartal 19.6 2 Milliarden Transaktionen und hielt dabei die Leistung konstant. Die täglichen Transaktionen übersteigen häufig Millionen, ohne dass die Transaktionsgeschwindigkeit abnimmt oder die Gebühren signifikant steigen.

Wirtschaftliche Sicherheitsmechanismen

Ökonomische Schutzmaßnahmen ergänzen die technischen Sicherheitsfunktionen:

• Mindestkontostand: Die 0.5-XLM-Anforderung verhindert Spam auf Staubkonten und bleibt gleichzeitig für Benutzer in Schwellenländern zugänglich
• Dynamische Gebührenstaffelung: Die Transaktionsgebühren werden automatisch an die Netzwerkauslastung angepasst, wodurch potenzielle Spam-Angriffe in Zeiten hoher Aktivität gedrosselt werden.
• Unabhängige Sicherheitsprüfungen: Regelmäßige Code-Reviews durch externe Firmen und kontinuierliche Peer-Reviews durch Open-Source-Entwicklung

Sicherheitsaudits unabhängiger Unternehmen überprüfen regelmäßig Stellars Codebasis und die Konsensimplementierung. Der Open-Source-Charakter des Netzwerks ermöglicht kontinuierliche Peer-Reviews durch die globale Entwickler-Community und hilft so, potenzielle Probleme zu erkennen, bevor sie sich auf Produktionssysteme auswirken.

Bietet Stellar Möglichkeiten zur Smart-Contract-Programmierung?

Die soroban Die Plattform bringt programmierbare Funktionen in die Zahlungsinfrastruktur von Stellar.

Stellar führte 2023 über die Soroban-Plattform programmierbare Smart Contracts ein. Dadurch wurde das Netzwerk über seine zahlungsorientierten Ursprünge hinaus auf dezentrale Finanzen und die Entwicklung komplexer Anwendungen erweitert. Die virtuelle Maschine von Ethereum priorisiert allgemeine Berechnungen. Soroban zielt auf spezifische Finanzanwendungsfälle ab, bei denen Geschwindigkeit und Kosten wichtiger sind als unbegrenzte Rechenflexibilität.

Gebaut mit dem Rust ProgrammierspracheSoroban legt Wert auf Speichersicherheit und Leistungsoptimierung. Die Fehlerprüfung von Rust zur Kompilierzeit verhindert viele häufige Programmierfehler, die zu Schwachstellen in Smart Contracts führen. Die kostenlosen Abstraktionen ermöglichen eine effiziente Ausführung ohne Einbußen bei der Entwicklerproduktivität.

Die Plattform integriert sich nahtlos in die bestehende Zahlungsinfrastruktur von Stellar. Smart Contracts können direkt mit nativen Assets, der integrierten Börse und grenzüberschreitenden Zahlungsfunktionen interagieren. Diese Integration eliminiert die Komplexität der Überbrückung zwischen separaten DeFi Protokolle und zugrunde liegende Zahlungssysteme, die auf anderen Plattformen zu finden sind.

Die Gebührenstruktur von Soroban bleibt im Vergleich zu den variablen Gaskosten von Ethereum vorhersehbar und niedrig. Die Gebühren für die Ausführung von Smart Contracts betragen in der Regel Bruchteile eines Cents. Dies ermöglicht Anwendungen wie Mikrokredite, Kleinwertversicherung und häufige Handelsstrategien die in Netzwerken mit hohen Gebühren wirtschaftlich unrentabel werden.

DeFi-Protokolle auf Soroban

Blend-Protokoll fungiert als Kreditvergabe- und Kreditaufnahme-Hub, der es Benutzern ermöglicht, Vermögenswerte gegen Rendite bereitzustellen oder gegen Sicherheiten zu leihen. Das Protokoll nutzt die Multi-Asset-Unterstützung von Stellar, um Kreditmärkte für verschiedene Währungen über XLM hinaus zu schaffen.

AQUA-Netzwerk bietet dezentrale Governance und Liquiditätsanreize für das Stellar-Ökosystem. Benutzer können Vermögenswerte einsetzen, um an der Protokollverwaltung teilzunehmen und gleichzeitig Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität für die dezentrale Börse des Netzwerks zu erhalten.

Die Einschränkungen bei Smart Contracts spiegeln Sorobans Fokus auf Finanzanwendungen statt auf allgemeine Berechnungen wider. Die Plattform unterstützt keine rechenintensiven Operationen wie maschinelles Lernen oder komplexe Simulationen, sondern optimiert stattdessen die Transaktionsverarbeitung und das Asset-Management, wie sie im Finanzdienstleistungssektor üblich sind.

Bis Mitte 2025 hatte Soroban über 100 Millionen Smart-Contract-Transaktionen abgewickelt, was auf eine wachsende Akzeptanz bei Entwicklern und ein wachsendes Nutzerengagement hindeutet. Die Integration der Plattform in die traditionelle Finanzinfrastruktur, erleichtert durch die Compliance-Funktionen von Stellar, schafft Möglichkeiten für regulierte DeFi-Anwendungen, deren Implementierung in anderen Netzwerken nach wie vor eine Herausforderung darstellt.

Wie nutzen Organisationen derzeit das Netzwerk von Stellar?

Die praktische Anwendung von Stellar in der Praxis zeigt den praktischen Wert in zahlreichen Sektoren, vom traditionellen Finanzwesen bis hin zur Verteilung humanitärer Hilfe.

Wichtige institutionelle Partnerschaften

Die institutionelle Akzeptanz von Stellar zeigt die Attraktivität des Netzwerks für unternehmenskritische Anwendungen in verschiedenen Sektoren:

• Moneygram International: Ermöglicht Bargeld-zu-Digital-Transfers über mehrere Länder hinweg, sodass Benutzer Bargeld an physischen Standorten einzahlen und die Empfänger digitale Vermögenswerte sofort erhalten können
• Kreis (USDC): Bringt die zweitgrößte Stablecoin zu Stellar, das Benutzern weltweit ohne traditionelle Bankinfrastruktur eine zuverlässige Dollar-Exposition bietet
• UNHCR: Nutzt Stellar Aid Assist für humanitäre Zahlungen in der Ukraine und verteilt die Hilfe direkt an die Empfänger, ohne über eine traditionelle Bankinfrastruktur zu verfügen
• Paxos erhielt die behördliche Genehmigung des New York State Department of Financial Services zur Erweiterung PYUSD Stablecoin für Stellar und damit eine weitere wichtige regulierte USD-Option ins Netzwerk. Diese Entscheidung stellt einen wichtigen Meilenstein für die institutionelle Einführung von Stablecoins in Stellars Infrastruktur dar.
• Archax: SDF-Investition zur Ausweitung der Tokenisierung realer Vermögenswerte erhalten, mit dem Ziel, den 24 Milliarden US-Dollar schweren Markt für tokenisierte Vermögenswerte zu erschließen

Finanzinstitute ziehen Stellar aufgrund seiner regulatorischen Klarheit und Compliance-Funktionen zunehmend für grenzüberschreitende Zahlungslösungen in Betracht. Der Rohstoffstatus des Netzwerks bietet im Vergleich zu Kryptowährungen, die als Wertpapiere klassifiziert sind, klarere rechtliche Rahmenbedingungen für die institutionelle Nutzung.

Das Ankersystem des Netzwerks umfasst über 450,000 Cash-to-Crypto-Rampen weltweit, indem eine Infrastruktur geschaffen wird, die die Umrechnung lokaler Währungen ermöglicht. Benutzer müssen die Blockchain-Technologie nicht direkt verstehen.

Welche aktuellen Protokollaktualisierungen erweitern die Fähigkeiten von Stellar?

Durch die laufende Entwicklung wird die technische Grundlage von Stellar weiter verbessert und gleichzeitig die Funktionalität für Entwickler und Benutzer erweitert.

Technische Verbesserungen für Protokoll 23

Protokoll 23 stellt Stellars bedeutendstes technisches Upgrade dar, das für Ende 2025 geplant ist. Das Update führt Leistungsverbesserungen und entwicklerfreundliche Funktionen ein, die aktuelle Einschränkungen beheben und gleichzeitig die Abwärtskompatibilität gewährleisten.

Zu den wichtigsten technischen Verbesserungen zählen mehrere bedeutende Fortschritte:

• Rückwirkende Ereignisse: Ermöglichen Sie Anwendungen einen effizienteren Zugriff auf historische Transaktionsdaten über standardisierte APIs und vermeiden Sie so teure Anforderungen für die Synchronisierung ganzer Knoten.
• Leistungsoptimierung: Zieltransaktionsdurchsatz und Effizienz der Smart-Contract-Ausführung, um die zunehmende Akzeptanz ohne proportionale Ressourcenerhöhungen zu unterstützen
• Unendliche Scroll-Funktionen: Ermöglichen Sie Anwendungen das Durchsuchen großer Datensätze in RPC-Endpunkten ohne Paginierungskomplexität
• Entwicklertools: Reduzieren Sie die Entwicklungszeit für Wallet-Anwendungen und Blockchain-Explorer durch verbesserte Datennavigationslösungen

Der Testnet-Reset wurde abgeschlossen am August 14, 2025, in Vorbereitung auf die für den 3. September geplante Abstimmung zum Mainnet-Upgrade. Dieser Reset ermöglicht es Entwicklern, Anwendungen mit der neuen Protokollversion zu testen und gibt den Validator-Betreibern gleichzeitig Zeit, ihre Infrastruktur vor der Produktionsbereitstellung zu aktualisieren.

Vor welchen Herausforderungen steht Stellar auf dem aktuellen Markt?

Wie alle Blockchain-Netzwerke muss Stellar den Wettbewerbsdruck und die Akzeptanzhürden meistern und gleichzeitig seine Kernvorteile bewahren.

Primäre Wachstumshindernisse

Trotz seiner Erfolge steht Stellar vor mehreren Herausforderungen, die das Wachstum und die Wettbewerbsposition in einer zunehmend überfüllten Blockchain-Landschaft einschränken könnten.

Das Netzwerk steht vor zahlreichen Herausforderungen im Wettbewerb und bei der Einführung:

• Leistungswettbewerb: Solana verarbeitet Zehntausende von Transaktionen pro Sekunde mit Bestätigungszeiten von unter einer Sekunde, während neuere Netzwerke wie Aptos und Auf versprechen noch höheren Durchsatz
• Regulatorische Unsicherheit: Neue Stablecoin-Vorschriften könnten den Emittenten von Vermögenswerten Compliance-Kosten auferlegen oder bestimmte Arten von tokenisierten Vermögenswerten einschränken
• Bedenken hinsichtlich der Zentralisierung: Das Ankersystem erfordert, dass Benutzer externen Institutionen für die Fiat-Integration vertrauen, wodurch potenzielle einzelne Fehlerquellen entstehen
• Begrenzte Akzeptanz in entwickelten Märkten: US-amerikanische und europäische Benutzer haben Zugriff auf effiziente Zahlungssysteme wie fednow und SEPA die ähnliche Vorteile durch herkömmliche Infrastruktur bieten
• Einschränkungen des Entwickler-Ökosystems: Kleinere Community führt zu weniger Codebibliotheken, Tutorials und Drittanbieterintegrationen im Vergleich zu ausgereiften Plattformen wie Ethereum

Stellars Abwicklungszeiten von unter 6 Sekunden eignen sich für die meisten Zahlungsanwendungen. Entwickler von Hochfrequenzhandels- oder Gaming-Anwendungen können sich jedoch für Alternativen mit besseren Leistungsmerkmalen entscheiden. Das nutzerorientierte Design des Netzwerks begrenzt zudem das spekulative Interesse, das die Aufmerksamkeit und Investitionen auf andere Kryptowährungen lenkt.

Netzwerkeffekte begünstigen etablierte Plattformen mit großen Nutzerbasen und Anwendungsökosystemen. Ethereums First-Mover-Vorteil bei Smart Contracts und die Bekanntheit von Bitcoin als digitales Gold schaffen Wettbewerbsvorteile, die neuere Netzwerke selbst mit überlegenen technischen Spezifikationen nur schwer überwinden können.

Wie schneidet Stellar im Vergleich zu Ripple und anderen Zahlungsnetzwerken ab?

Philosophische Unterschiede und technische Implementierungen heben Stellar von seinen Konkurrenten ab und schaffen unterschiedliche Marktpositionen und Anwendungsfälle.

Stellar vs. Ripple Vergleich

Stellars Beziehung zu Ripple Dies liegt an ihren gemeinsamen Ursprüngen, aber grundlegende Unterschiede in der Philosophie und Umsetzung haben zu unterschiedlichen Netzwerken geführt, die unterschiedliche Marktsegmente bedienen.

Beide Netzwerke zielen auf grenzüberschreitende Zahlungen und institutionelle Akzeptanz ab. Ripple konzentriert sich jedoch vor allem auf Partnerschaften mit etablierten Banken und Finanzinstituten, während Stellar die finanzielle Inklusion unterversorgter Bevölkerungsgruppen in den Vordergrund stellt. Dieser philosophische Unterschied prägt ihre jeweiligen Ansätze in Bezug auf Technologieentwicklung und Geschäftspartnerschaften.

Ripples $ XRP Ledger verwendet einen anderen Konsensmechanismus, der auf einer kleineren Anzahl vertrauenswürdiger Validierer basiert. Dies ermöglicht möglicherweise eine schnellere Transaktionsverarbeitung, wirft aber Bedenken hinsichtlich der Dezentralisierung auf. Der föderierte Konsens von Stellar verteilt das Vertrauen auf mehrere Organisationen und gewährleistet gleichzeitig byzantinische Fehlertoleranzgarantien.

Die rechtlichen Rahmenbedingungen unterscheiden sich deutlich zwischen den beiden Netzwerken. Ripple sah sich mit einem Rechtsstreit mit der SEC bezüglich der Einstufung von XRP als Wertpapier konfrontiert. Stellars XLM wurde in den US-Regulierungsdiskussionen generell als Ware und nicht als Wertpapier behandelt. Diese regulatorische Klarheit verschafft Stellar Vorteile bei der institutionellen Akzeptanz auf den US-Märkten.

Wettbewerbsorientierte Landschaftsanalyse

Im Vergleich zu traditionellen Zahlungsnetzwerken wie SWIFTBeide Blockchains bieten erhebliche Vorteile in Bezug auf Geschwindigkeit, Kosten und Transparenz. SWIFT-Transaktionen dauern bei internationalen Überweisungen in der Regel 1–5 Werktage. Stellar und Ripple verarbeiten Zahlungen in Sekundenschnelle. Traditionelle Netzwerke profitieren jedoch von etablierten Beziehungen zu globalen Banken und regulatorischen Rahmenbedingungen, die Blockchain-Netzwerke noch entwickeln.

Stablecoin-basierte Zahlungssysteme, wie sie auf Ethereum basieren, weisen verschiedene Vor- und Nachteile auf. Ethereum bietet durch Smart Contracts mehr Programmierbarkeit, ist aber aufgrund seiner variablen Transaktionsgebühren und langsameren Bestätigungszeiten weniger für Zahlungen mit geringem Wert geeignet. Stellars vorhersehbare Gebühren und schnelle Abwicklungszeiten bieten Vorteile für Überweisungen und Mikrozahlungen.

Digitale Währungen der Zentralbank (CBDCs) stellen eine potenzielle Quelle für Wettbewerb dar, da Regierungen digitale Versionen ihrer nationalen Währungen entwickeln. CBDCs werden jedoch typischerweise innerhalb einzelner Rechtsräume betrieben, während Stellars Multi-Asset-Unterstützung eine nahtlose Konvertierung zwischen verschiedenen digitalen Währungen ermöglicht und sich somit als Infrastruktur für grenzüberschreitende CBDC-Funktionalitäten positionieren könnte.

Wohin könnte die Technologie von Stellar in den kommenden Jahren führen?

Mehrere Entwicklungsbereiche bieten Möglichkeiten für eine erweiterte Akzeptanz und Funktionalität im institutionellen Finanzwesen, bei der kettenübergreifenden Integration und bei der Durchdringung aufstrebender Märkte.

Weiterentwicklung der technischen Infrastruktur

Die Implementierung von Protokoll 23 eröffnet Anwendungsentwicklern neue Möglichkeiten durch verbesserten Zugriff auf historische Daten und erweiterte Smart-Contract-Funktionen. Diese technischen Verbesserungen sollen die Entwicklungskosten senken und die Erstellung anspruchsvollerer DeFi-Anwendungen ermöglichen, die mit Angeboten auf anderen Plattformen konkurrieren können.

Die Tokenisierung realer Vermögenswerte stellt eine bedeutende Wachstumschance dar, da das traditionelle Finanzwesen zunehmend auf Blockchain-Infrastruktur setzt. Archax's Partnerschaft Mit SDF könnte Stellar als bevorzugte Plattform für die Tokenisierung von Geldmarktfonds, Unternehmensanleihen und anderen institutionellen Vermögenswerten etabliert werden. Der Erfolg in diesem Sektor könnte Milliarden an neuen Vermögenswerten in das Netzwerk bringen.

Die jüngste Mitgliedschaft der SDF in der ERC-3643-Assoziation Stellar engagiert sich für die Förderung offener Standards für tokenisierte reale Vermögenswerte und legt dabei den Schwerpunkt auf Compliance und Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken. Diese Zusammenarbeit positioniert Stellar an der Spitze der Bemühungen zur Tokenisierung institutioneller Vermögenswerte.

Cross-Chain- und Multi-Asset-Wachstum

Die Cross-Chain-Integration durch NEAR Intents und andere Interoperabilitätslösungen soll Stellars Reichweite über sein natives Ökosystem hinaus erweitern. Stellar ist Jetzt Live auf NEAR Intents, wodurch nahtlose Swaps von über 20 Blockchains direkt in Stellar USDC ohne traditionelle Brückenrisiken oder Komplexität ermöglicht werden. Dieser „No Lock-in, No Gatekeeper“-Ansatz für Multichain-Interoperabilität ermöglicht es Benutzern, auf Liquidität über mehrere Netzwerke hinweg zuzugreifen und gleichzeitig von Stellars niedrigen Gebühren und schnellen Abwicklungszeiten zu profitieren, was die Nachfrage nach XLM als Brückenwährung potenziell erhöhen könnte.

Die Meridian 2025-Konferenz in Rio de Janeiro demonstriert Stellars wachsende internationale Präsenz, insbesondere in Lateinamerika, wo die Überweisungsmärkte natürliche Möglichkeiten für die Einführung bieten. Jüngste Vordenkerrolle bei SALTConf, Wobei CEO Denelle Dixon Die Befürwortung gemeinsamer Standards und offener Schienen in einer Multichain-Zukunft stärkt Stellars Position bei der Förderung interoperabler Blockchain-Infrastrukturen. Partnerschaften mit regionalen Finanzinstituten oder Fintech-Unternehmen könnten die Akzeptanz in hochvolumigen Korridoren wie Überweisungen von Mexiko in die USA beschleunigen.

Fazit

Stellar hat sich von einer zahlungsorientierten Blockchain zu einer spezialisierten Finanzinfrastruktur entwickelt, die den realen Nutzen gegenüber spekulativem Handel in den Vordergrund stellt. Die Kombination aus schnellen Abwicklungszeiten, vorhersehbar niedrigen Gebühren und Compliance-freundlichen Funktionen des Netzwerks schafft eine praktische Grundlage für grenzüberschreitende Zahlungen, die Tokenisierung von Vermögenswerten und dezentrale Finanzanwendungen, die institutionellen und privaten Nutzern weltweit dienen.

Das Netzwerk verarbeitet Milliarden von Operationen und gewährleistet dabei kontinuierliche Verfügbarkeit und energieeffizienten Konsens, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen. Die Akzeptanz in Unternehmen, humanitäre Anwendungsfälle und die wachsende Stablecoin-Vielfalt zeigen praktische Anwendungen statt theoretischer Versprechen. Da traditionelle Institutionen die Blockchain-Infrastruktur für unternehmenskritische Systeme evaluieren, bieten Stellars Zuverlässigkeit und regulatorische Klarheit Wettbewerbsvorteile.

Weitere Informationen zu Stellars Technologie- und Ökosystementwicklungen finden Sie auf der offiziellen Stellar Website und folgen @StellarOrg auf X für die neuesten Updates.

Quellen

Stellar Official X @StellarOrg - Aktuelle Nachrichten und Ankündigungen zum Ökosystem

Technisches Dokument zum Stellar Consensus Protocol - SCP-Design und Implementierungsdetails

UNHCR Stellar Aid Assist-Dokumentation - Humanitäre Blockchain-Anwendungen

Ankündigung der Circle USDC-Integration - Details zur Stablecoin-Bereitstellung (Blog)

Dokumentation zur Soroban Smart Contract-Plattform - Technische Daten

CoinMarketCap - Token-Informationen

Hervorragende Entwickler - Technische Dokumentation