Trump Maldives Resort steigt in den Kryptomarkt ein, WLFI öffnet die Tür

World Liberty Financial (WLFI) Partnerschaft Trump International Hotel and Resort auf den Malediven hat in Zusammenarbeit mit der Real-World-Asset-Tokenisierungsplattform Securitize Token angeboten, die an Darlehenserträge gekoppelt sind. Die Ankündigung erfolgte am Mittwoch zeitgleich mit einer privaten Krypto-Konferenz in Mar-a-Lago.

Was tokenisiert WLFI eigentlich?

Es handelt sich hierbei nicht um eine Beteiligung. Investoren erwerben keine Anteile an der Immobilie selbst. Die Token repräsentieren vielmehr Anteile an einem Entwicklungskredit, der mit dem Resortprojekt verbunden ist. Käufer erhalten Anteile an den Krediterträgen, d. h. Einkommensausschüttungen, die an die Wertentwicklung des Kredits gekoppelt sind, sowie eine potenzielle Gewinnbeteiligung beim Verkauf der Immobilie.

Diese Struktur ist für Krypto-erfahrene Anleger relevant, da sie das Risikoprofil, die Renditemechanismen und die rechtliche Behandlung beeinflusst. Die Tokenisierung auf Kreditbasis ähnelt eher festverzinslichen Anlagen als dem direkten Besitz von Immobilien.

So funktioniert die Token-Struktur

Geeignete akkreditierte Anleger können Folgendes erwarten:

• Eine feste Rendite auf ihre Investition
• Zahlungen, die an die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Darlehens gekoppelt sind
• Mögliche Gewinnbeteiligung bei einem künftigen Verkauf des Vermögenswerts
• Die Möglichkeit, Tokenbestände über WLFI Markets als Kreditsicherheiten zu verwenden, sofern dies gesetzlich zulässig ist.

Das Angebot wird auf unterstützten öffentlichen Blockchains bereitgestellt und ist über ausgewählte Drittanbieter-Wallets und Partner zugänglich.

Wer sind die beteiligten Partner?

Drei Organisationen treiben dieses Geschäft voran. WLFI übernimmt Strategie und Vertrieb. Securitize, eine regulierte Plattform, die für die Tokenisierung von Vermögenswerten wie dem BUIDL-Fonds von BlackRock bekannt ist, verantwortet Emission und Compliance. DarGlobal PLC (LSE: DAR), ein in London börsennotierter Entwickler von Luxusimmobilien, ist der Projektentwickler. arbeiten, in Zusammenarbeit mit der Trump Organization.

Carlos Domingo, Mitbegründer und CEO von Securitize, merkte an, dass die Tokenisierung von Immobilien in großem Umfang historisch gesehen schwierig gewesen sei, und nannte Compliance und Governance als zentrale Hindernisse, die die Plattform überwinden soll.

Was ist das Trump International Hotel and Resort, Malediven?

Das Resort ist ein Vorzeigeprojekt von DarGlobal, das in Zusammenarbeit mit der Trump Organization entsteht. Die Fertigstellung ist für 2030 geplant, und es sollen rund 100 Strand- und Wasservillen entstehen. Pläne zur Tokenisierung des Projekts wurden erstmals im November öffentlich erwähnt, als Eric Trump auf CoinDesk TV erklärte, WLFI beabsichtige, ein neues Immobilienprojekt zu tokenisieren. Die Ankündigung vom Mittwoch präzisierte die Details und benannte Securitize als Emissions- und Compliance-Partner.

Ist dieses Angebot öffentlich zugänglich?

Nein. Die Token werden gemäß den US-amerikanischen Regeln für Privatplatzierungen, insbesondere gemäß Regel 506(c) der Verordnung D des Securities Act von 1933, verkauft. Teilnehmer außerhalb der USA können über die Verordnung S an dem Angebot teilnehmen. Beide Wege setzen den Status eines verifizierten akkreditierten Anlegers voraus, d. h. die Teilnehmer müssen die von der SEC festgelegten Einkommens- oder Vermögensgrenzen einhalten.

Die Token unterliegen erheblichen Übertragungs- und Wiederverkaufsbeschränkungen und sind keine registrierten Wertpapiere. Sie können ohne eine entsprechende Ausnahmeregelung nicht frei auf Sekundärmärkten gehandelt werden.

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Wie man sich auf die Warteliste setzt

Interessierte Anleger können sich unter securitize.io/wlfi auf die Warteliste setzen lassen. Vor einer Teilnahme ist der Nachweis des Status als akkreditierter Anleger erforderlich.

Wie passt dies in den breiteren RWA-Markt?

Tokenisierte reale Vermögenswerte stoßen bei institutionellen Anlegern auf zunehmendes Interesse, Immobilien stellen jedoch weiterhin ein kleineres Segment dar. Der Gesamtmarkt für tokenisierte Vermögenswerte beläuft sich derzeit auf rund [Betrag fehlt]. 25 Milliarden DollarDer Großteil der Aktivitäten konzentriert sich auf tokenisierte Geldmarktfonds und kurzfristige Staatsanleihen. Die Tokenisierung von Immobilien hinkt aufgrund uneinheitlicher Regulierungen in verschiedenen Jurisdiktionen und geringer Liquidität am Sekundärmarkt hinterher – Risiken, auf die ein aktueller EY-Bericht zu diesem Sektor hinweist.

WLFI sieht dieses Angebot auf den Malediven als ersten Schritt einer umfassenderen Strategie, mehrere reale Vermögenswerte unter seiner Marke auf die Blockchain zu bringen.

Fazit

Die Partnerschaft zwischen WLFI und Securitize verleiht der bisher eher theoretischen Idee der Immobilien-Tokenisierung eine konkrete Struktur. Akkreditierte Anleger erhalten einen regulierten, Blockchain-basierten Zugang zu einem festverzinslichen Darlehensprodukt, das an eine bestimmte Luxusimmobilie gekoppelt ist, ohne die Immobilie direkt erwerben zu müssen. Das Angebot ist zwar begrenzt, unterliegt bestimmten Anlegerkriterien und Wiederverkaufsbeschränkungen, zeigt aber, dass die Tokenisierung von hochkarätigen Immobilien auf Darlehensbasis in diesem Umfang technisch und rechtlich realisierbar ist. Ob sich die Nachfrage am Sekundärmarkt und die Exit-Liquidität entsprechend entwickeln, wird die eigentliche Bewährungsprobe für die weiterreichenden RWA-Ambitionen von WLFI sein.

Ressourcen 

1. Bericht von CoinDeskDie mit Trump verbundene World Liberty beauftragt die von BlackRock unterstützte Securitize mit der Tokenisierung von Hotels.

2. Pressemitteilung von World LibertyFiWorld Liberty Financial tokenisiert das Trump International Hotel & Resort auf den Malediven in Partnerschaft mit DarGlobal und Securitize.

3. Pressemitteilung von Dar GlobalWorld Liberty Financial tokenisiert das Trump International Hotel & Resort auf den Malediven in Partnerschaft mit DarGlobal und Securitize.

4. RWA-Daten von rwa(.)xyz